Центробанк России повысил ключевую ставку с 18 до 19%. Риелтор Наталья Перескокова рассказала «Ридусу», как это отразится на стоимости ипотеки и рынке недвижимости.

По мнению Перескоковой, ипотечная ставка, скорее всего, вырастет. При этом спрос и цены на квартиры останутся на прежнем уровне.

«Уже сейчас рыночная стоимость ипотеки составляет от 20 до 22%. Есть большая вероятность, что она станет ещё выше. Впрочем, на спрос и динамику рынка это особо не повлияет. И без того рынок российской недвижимости находится в состоянии отложенного спроса», — уточнила риелтор в беседе с «Ридусом».

Перескокова считает, что для людей, у которых есть сбережения, сегодня самое лучшее время для покупки квартиры.

«Многие побежали вкладывать деньги в банки под проценты, но я думаю, что так поступать не следует. Во-первых, высокие проценты съедает инфляция. А во-вторых, когда ипотека придёт в норму, спрос на рынке недвижимости резко взлетит. Цены, естественно, тоже. Можно просто-напросто не успеть купить недвижимость с выгодой для себя», — пояснила Перескокова.

Специалист добавила, что инвестиция в недвижимость — самое рациональное решение. «В России очень мало людей, которые умеют зарабатывать на фондовом рынке или разбираются в ценных бумагах. А стены и крыша над головой всегда будут в цене, какая бы ситуация ни сложилась в стране и мире», — заключила риелтор.

Ранее член Российской гильдии риелторов Константин Барсуков заявил, что этой осенью цены на аренду жилья в Москве и Подмосковье увеличатся на 10–20%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

На следующей неделе 13 сентября совет директоров Банка России примет очередное решение по ключевой ставке. На предыдущем, июльском заседании она была повышена на 200 базисных пунктов с 16 до 18% годовых, что является довольно редким явлением в практике ЦБ РФ. Основная причина — высокая инфляция, которую никак не удается победить, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику, проводимую Центробанком на протяжении более чем больше года.

По мнению ряда экспертов, на предстоящем совете директоров Банк России примет решение об очередном повышении ставки. Причем, как и в прошлый раз, ее могут поднять на все те же 200 базисных пунктов с 18% до 20%.

Если этого не случится на ближайшем заседании, то увеличение ставки можно ожидать в октябре, на следующей встрече Совета директоров Банка России, пояснила «Ридусу» CEO европейского брокера Mind Money (бывший «Церих») Юлия Хандошко.

«Центральный Банк принимает решение, исходя из негативных сценариев. Важно учитывать, что его основная задача — поддерживать экономическую стабильность», — отмечает эксперт.

По ее мнению, достижение цели по инфляции может затянуться. Однако, как полагает Юлия Хандошко, ответственность за это несет не только Банк России. Говоря о причинах происходящего, стоит учитывать геополитическую нестабильность и сложные макроэкономические условия, которые продолжают оказывать существенное влияние на инфляционные процессы.

«При помощи повышения ставки Центральный банк борется с перегревом экономики, вызванным тем, что сейчас предложение не успевает за спросом. Когда ставка растет, дорожают кредиты, и, как следствие, сокращаются спрос и потребление. В идеале также следовало бы расширить ассортимент товаров, производимых в стране, что повлияло бы на рост предложения, но это опять же за рамками полномочий ЦБ», — полагает Юлия Хандошко.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Потребительские цены в США в июле выросли на 2,9% за год и на 0,2% за месяц, что в целом соответствует прогнозам экономистов. Согласно отчету Бюро статистики труда, годовой рост цен замедлился до уровня ниже 3% впервые с начала 2021 года. Это усиливает ожидания того, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем месяце.

Без учета продуктов питания и энергоносителей базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении.

Инфляция постепенно возвращается к целевому показателю центрального банка в 2%. В прошлом месяце председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор может снизить процентные ставки уже в сентябре, если инфляция продолжит замедляться, и ему не обязательно ждать именно этой цифры, чтобы перейти к смягчению монетарной политики.

«Эстафета к сокращениям ФРС началась», — сказала Reuters глава отдела многоотраслевых инструментов с фиксированным доходом в Goldman Sachs Asset Management Линдси Роснер.

Согласно инструменту FedWatch от CME Group, вероятность снижения ставки в сентябре на половину процентного пункта составляет около 59%, а остальные делают ставки на снижение на четверть процентного пункта.

«Сегодняшние данные по индексу потребительских цен устраняют все сохраняющиеся инфляционные препятствия, которые, возможно, мешали ФРС начать цикл снижения ставок в сентябре. Тем не менее, эти цифры также указывают на ограниченную срочность снижения ставки на 50 базисных пунктов», — отметила в интервью CNBC главный глобальный стратег Principal Asset Management Сима Шах.

По мере снижения инфляции растут опасения по поводу замедления темпов роста рынка труда, что также повышает вероятность перехода к более мягкой денежно-кредитной политике. В июле безработица в США выросла до почти трехлетнего максимума в 4,3%.

ФРС сохраняла свою базовую процентную ставку в текущем диапазоне 5,25%-5,50% более года, после серии повышений (в совокупности на 525 базисных пунктов) в 2022 и 2023 годах.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Заслуженный экономист РФ Юрий Твердохлеб прокомментировал данные Минэкономразвития и ЦМАКП о замедлении темпов роста потребительской активности россиян с 9,8% до 5,6%.

Как объяснил господин Твердохлеб в интервью Общественной Службе Новостей, снижение потребительской активности свидетельствует о стабилизации российской экономики и замедлении роста цен.

«В 2023 году мы наблюдали очень высокий рост потребительской активности. И сейчас мы расплачиваемся за это инфляцией, которая достигла довольно опасных значений», — указал экономист.

Твердохлеб не исключает, что обозримом будущем Центробанк решит уменьшить ключевую ставку. По его словам, это произойдет, скорее всего, ближе к концу года.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Сбербанк скорректировал условия по ипотечным программам. С 6 августа отменяется скидка в 0,5% при первоначальном взносе от 30%, а скидка при взносе от 20,1% снижается с 1 до 0,7%. В результате минимальная ставка по ипотеке на вторичное жильё составит 20%, а на новостройки — 20,3%.

Как сообщает сервис Сбербанка «Домклик», такие изменения связаны с корректировкой условий кредитования. Несмотря на повышение ставок, верхние границы по-прежнему остаются неизменными.

Для получения минимальной ставки заёмщикам необходимо выполнить ряд условий: оформить страхование жизни, приобрести недвижимость на витрине «Домклик», воспользоваться сервисом «Юридическая проверка», участвовать в акции «Ипотека Плюс», внести первоначальный взнос более 20,1% от стоимости недвижимости.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Заместитель президента-председателя правления ВТБ Георгий Горшков заявил, что россияне могут рассчитывать на сохранение высоких процентных ставок по банковским депозитам и накопительным счетам как минимум до конца 2024 года.

Согласно его прогнозу, экстраставки сохранятся до конца года. По его словам, такая ситуация связана с рекордно высоким уровнем ключевой ставки, которая с декабря 2023 года по июль 2024 года держалась на отметке 16%, а затем повышена до 18%. Данные сведения приводит РБК.

«Такого на российском рынке раньше не наблюдалось», — отметил Горшков и напомнил, что в предыдущие периоды повышения ключевой ставки (2015 и 2022 годы) пиковые значения доходности по депозитам сохранялись не более одного-двух месяцев.

ВТБ прогнозирует, что высокая ключевая ставка сохранится как минимум до значительной части первого квартала 2025 года.

«Это означает, что у россиян есть отличная возможность зафиксировать выгодные условия по вкладам на длительный срок», — добавил Горшков.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центробанк никогда не обуздает инфляцию путём повышения ключевой ставки. Об этом заявил в интервью «Ридусу» финансовый аналитик Михаил Беляев.

По словам эксперта, инфляция в России не имеет денежного характера. Она растёт не из-за избытка в стране денег, а по причине монополистического ценообразования, как и во всех остальных развитых странах.

«Пятьдесят лет назад мировой рынок трансформировался в монополистический. Сегодня условия диктует продавец, то есть монополист. И у него самое главное — увеличение собственной прибыли. Легче всего добиться этого с помощью повышения цен», — пояснил Беляев в беседе с «Ридусом».

Бороться с инфляцией должна Федеральная антимонопольная служба, а не Центробанк, уверен финансовый аналитик.

«Основная задача антимонопольных ведомств — контролировать цены. Да, они могут разрешить предприятиям повысить стоимость тех или иных товаров. Но этот процесс должен проходить в строгом соответствии с объективными условиями на рынке. К сожалению, в России деятельность антимонопольного ведомства оставляет желать лучшего. Поэтому мы наблюдаем рост цен на бензин, яйца, автомобили, квартиры, туристические путёвки, гречку, масло, мясо и так далее. Согласно законам политэкономии, цены растут тогда, когда увеличивается спрос при дефиците. А если у нас нет дефицита, а спрос постоянно растёт, значит, нет повода для повышения цен. Таким образом, бороться с инфляцией обязана антимонопольная служба, а не Центробанк, постоянно повышающий ключевую ставку. Так можно запросто привести страну к экономической катастрофе», — заключил Михаил Беляев.

Ранее проблему высокой ключевой ставки подняла председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко. Она отметила, что решение Центробанка повысить ключевую ставку с 16 до 18% никому не нравится.

«Но дело в том, что очень важно обеспечить макроэкономическую стабильность и обуздать инфляцию. В этом плане, на мой взгляд, Центробанк действует профессионально», — цитирует Матвиенко ТАСС.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

По прогнозам экспертов, в следующем году рынок недвижимости ожидает некоторое оживление, и мы можем увидеть снижение ставок по ипотеке на 2–3% по сравнению с нынешним годом. Такое мнение высказал руководитель по работе с физическими лицами компании «Страховой брокер AMsec24» Максим Колядов в интервью «Газете.Ru».

«Ожидается, что в 2025 году рынок недвижимости ждет „оттепель“», — сказал он.

В настоящее время многие потенциальные покупатели недвижимости предпочитают выжидательную позицию. Однако чтобы защитить свои сбережения от инфляции, эксперт рекомендует использовать различные финансовые инструменты, такие как банковские депозиты, облигации или инвестиции в акции. Также можно рассмотреть покупку товаров длительного пользования.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Ипотечные ставки по мере затухания инфляционного всплеска непременно будут снижаться, пообещала глава Центробанка Эльвира Набиуллина.

Она отметила, что в этом заключается цель проводимой Банком России политики.

По её словам, в период низкой инфляции в допандемийный период российские банки выдавали кредиты под 9% годовых, без дорогостоящих программ государственной поддержки.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Доктор экономических наук Леонид Холод назвал повышение ключевой ставки в России «действительно хорошим механизмом» для сдерживания инфляции.

Высокая ключевая ставка уменьшает оборот денежной массы и тем самым снижает монетарную инфляцию, отметил эксперт. Только пользоваться таким инструментом, по мнению Холода, нужно предельно осторожно, ведь кредиты становятся дороже не только для потребителей, но и для производства.

«Предприятия в условиях высокой стоимости оборотного кредитования спустя время будут вынуждены сократить предложение товарной массы», — указал эксперт в интервью Общественной Службе Новостей.

Впрочем, решение Центробанка России о повышении ключевой ставки с 16 до 18% вполне адекватно, особенно в потребительском секторе, где рост цен раздражает основную массу граждан, добавил Леонид Холод.

«На мой взгляд, Центробанк должен ещё заниматься разъяснительной работой. Надо в этой ситуации сказать россиянам: „Ребята, спокойно! Не хватайте в кредит всякие долгоиграющие товары. Завтра они никуда не денутся”. Нужно успокоить людей», — пояснил специалист.

Для сумевших накопить сбережения граждан повышение ключевой ставки является скорее приятной новостью, обратил внимание Холод.

«Отказавшись от каких-то крупных покупок, можно положить деньги на депозит и хорошо заработать. Кроме того, это будет способствовать замедлению роста цен», — заключил экономист.

Ранее автоэксперт Дмитрий Попов рассказал «Ридусу», что рост ключевой ставки вряд ли снизит спрос на автомобили в России.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Спрос на автомобили в России в ближайшей перспективе останется на уровне 120-140 тысяч машин в месяц, несмотря на повышение ключевой ставки с 16% до 18%. Об этом сообщил в интервью «Ридусу» директор аналитического агентства «Автостат» Сергей Целиков.

По мнению эксперта, на стоимость автомобилей существенного влияния высокая ключевая ставка не окажет.

«Цена на тот или иной автомобиль больше зависит от других факторов. Это, во-первых, курс рубля, а во-вторых, всевозможные таможенные сборы. Конечно, некоторые колебания цен возможны, но вряд ли они будут существенными. Мы, скорее всего, их не заметим», — указал Целиков в беседе с «Ридусом».

Ранее автоэксперт Дмитрий Попов сообщил «Ридусу», что россияне, как правило, не боятся дорогих кредитов при покупке машины. На его взгляд, в России автомобилю придается очень большое значение. Это не только средство передвижения, но и демонстрация статуса.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Рост ключевой ставки с 16% до 18% вряд ли снизит продажи автомобилей в России. Такое мнение высказал в интервью «Ридусу» автоэксперт Дмитрий Попов.

По его словам, дорогие кредиты, как правило, не пугают россиян при покупке машины. «Автомобилю в России придается очень большое значение. Это не только средство передвижения, но и статус. Для многих автомобиль также является источником заработка. Возможно, рост ключевой ставки приведет лишь к тому, что народ станет приобретать более дешевые модели», — указал Попов в беседе с «Ридусом».

Падения цен на автомобили ждать тоже не стоит, отметил эксперт.

«Китайский автопром, по идее, мог бы позволить себе снижение цен, поскольку у него очень большая маржа с продажи автомобилей в России. Но захотят ли китайцы идти на такой шаг, чтобы сделать свои автомобили более доступными для россиян? Я думаю, нет. Наш рынок — это приблизительно 1 — 1,5 миллиона автомобилей в год, а в Китае — более 20 миллионов машин в год. Кроме того, у китайцев много приобретателей машин по всему миру. Российский рынок особого значения для них не имеет. То, что они продают свои машины в России, можно назвать жестом помощи», — уточнил собеседник «Ридуса».

Ранее Дмитрий Попов заявил, что повышение утилизационного сбора не остановит китайскую автомобильную экспансию на российский рынок.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Решение Центробанка повысить ключевую ставку до 18% не вызвало удивления у участников финансового рынка и совпало с их ожиданиями. Все как один эксперты указывают, что текущая инфляция в II квартале ускорилась. Согласно данным Центробанка, она возросла до 8,6% с 5,8% кварталом ранее, причём не только из-за разовых факторов.

Центробанк указывает на повышение инфляционного давления. Показатель базовой инфляции с поправкой на сезонность возрос в среднем до 9,2% в пересчёте на год. Продолжают расти и инфляционные ожидания населения, промышленности и участников финансового рынка.

«Российская экономика всё ещё растет быстрыми темпами, констатирует Центробанк. Потребительская активность остаётся высокой, опережая возможности предложения, а бюджетные стимулы и высокие прибыли компаний подстёгивают инвестиционный спрос. В результате баланс рисков по-прежнему смещён в пользу проинфляционных», — пояснил «Ридусу» руководитель Дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист.

Ещё не вечер

Судя по комментариям Центробанка в пресс-релизе, нынешнее резкое повышение ставки может оказаться не последним. На Неглинной прозрачно намекают на возможность дальнейшего её повышения.

«На то, что сегодняшнее повышение ставки может быть не последним, указывает и новый прогноз. Центробанк существенно повысил ожидания как по динамике цен, так и по ставке. Прогноз по инфляции на 2024 год повышен до 6,5–7%. Средняя ключевая ставка в этом году, согласно новому прогнозу, составит 16,9–17,4%, что предполагает диапазон в 18–19,4% до конца года. В следующем году средняя ставка, по прогнозу Центробанка, будет находиться в коридоре 14–16% при инфляции в 4–4,5% по итогам года, что сейчас выглядит довольное оптимистично», — говорит Евгений Жорнист.

По словам эксперта, если Центробанк прогнозирует ставку на уровне 18–19,4% до конца года, то можно допустить, что уже в сентябре ставка может вырасти и до 20%. Всего до конца года осталось три заседания. Чем позже будет заседание, тем больше может быть шаг повышения ставки.

Поможет или нет?

И всё же, несмотря на высокий уровень ставок, у экспертов пока нет уверенности, что они помогут охладить экономику и затормозить рост цен.

«Да, текущая инфляция за последние пару недель вернулась к уровню 5% SAAR. Возможно, пик цен пройден, а ставка в 18% поможет закрепить эту динамику. Но делать выводы на основе статистики за такой короткий период рано. Скорее, это оптимистичный сценарий», — отметил Жорнист.

Центробанк исходит из постепенной нормализации бюджетной политики в 2024 году и далее, то есть он предполагает постепенное сокращение дефицита бюджета и снижение государственного стимула. Однако если этого не произойдёт, экономическая активность продолжит расти повышенными темпами. Тогда вернуть инфляцию к намеченной цели будет затруднительно. Как минимум, это потребует сохранения повышенного уровня ставок.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Президент Международной академии ипотеки Ирина Радченко рассказала «Ридусу», как новое повышение ключевой процентной ставки Банка России повлияет на доступность ипотеки и рынок недвижимости в стране.

«На сегодняшний день ключевая ставка в 18% означает, что минимальная ставка по ипотеке будет составлять минимум 21-22%. Если человек берёт такую ипотеку, допустим, на 20 лет, он по сути платит за три квартиры — одну себе и ещё две банку», — оценила ситуацию Радченко в беседе с «Ридусом».

Эксперт по ипотеке предположила, что желающих брать на себя финансовые обязательства в таких размерах найдётся «не так много» — к тому же стоимость квадратного метра жилой площади продолжает расти. Это может привести к снижению объёмов покупки жилья в пользу аренды, но и на рынке съёмного жилья россиян будут ждать свои сюрпризы:

«Если кому-то срочно нужно где-то жить, так снимай, а разницу отдай на депозит, который сейчас будет минимум 18-19%, а может быть, и 20%», — добавила Ирина Радченко.

Эксперт по недвижимости отметила также, что для обслуживания жилищных кредитов россиянам теперь потребуются весьма высокие доходы:

«Если мы говорим про Москву — это минимум 300-350 тысяч рублей, если речь идет о какой-то очень скромной квартирке, где-нибудь у МКАДа».

Совет директоров Банка России 26 июля принял решение повысить ключевую ставку до 18% годовых. На том основании, что темпы роста инфляции в стране оказались существенно выше, чем по прогнозам.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Совет директоров Банка России по итогам заседания в пятницу решил резко повысить прогноз по инфляции по итогам 2024 года. Теперь ожидаемый уровень этого показателя составляет 6,5–7,0%, говорится в сообщении на сайте регулятора.

Одновременно Центробанк принял решение повысить ключевую ставку сразу до 18% годовых.

Регулятор сообщает, что будет придерживаться жёсткой денежно-кредитной политики.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Совет директоров Банка России на заседании в пятницу, 26 июля, принял решение повысить ключевую ставку на 200 базисных пунктов — до 18% годовых. Такое решение принято в ответ на ускорение инфляции, которая существенно превысила прогнозы регулятора. Об этом говорится в сообщении Центробанка РФ.

Рост внутреннего спроса опережает возможности экономики, а инфляционное давление усиливается, констатирует Центробанк. Для возвращения инфляции к целевым 4%, как предупреждает регулятор, потребуется более жёсткая денежно-кредитная политика, чем предполагалось ранее.

Банк России не исключает дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях, а прогноз инфляции на 2024 год существенно ухудшился. Теперь он составляет 6,5–7,0%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

«ВТБ» и «МТС Банк» повышают ставки по своим кредитным продуктам в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке.

При этом «ВТБ» с 23 июля увеличивает ставки по вкладам в рублях в среднем на 0,5 процентного пункта. Максимальная ставка по вкладам банка превысит 19% годовых, пишет Ura.ru.

«МТС Банк» повышает ставки по вкладам — максимум на 1,8 процентного пункта, до 18% годовых.

В обоих банках отметили, что окончательные ставки будут зависеть от различных факторов, включая пакет услуг и условия капитализации.

Ожидается, что на ближайшем заседании 26 июля Банк России повысит ключевую ставку, предположительно, до 18%.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Очередное повышение ключевой ставки, на что вскоре может пойти Центробанк, не сулит российской экономике ничего хорошего. Такое мнение высказал в интервью Общественной Службе Новостей член экспертного совета Института фондового рынка и управления Михаил Беляев.

По словам эксперта, даже при текущей ставке в 16% некоторые предприятия вынуждены брать кредиты себе в убыток, поступаясь прибылью. «Они не хотят прекращать свою деятельность, надеясь дотянуть до лучших времен», — указал Беляев.

В потребительском секторе дела обстоят не лучше, добавил экономист. С нынешней процентной ставкой такие инструменты, как ипотека, автокредитование и потребительские кредиты, либо вообще не работают, либо работают «с натягом» через всевозможные льготные программы.

«Потребительский рынок является драйвером экнономики. Недоступность кредитов сильно сокращает возможности производства», — заключил Михаил Беляев.

Ранее специалист заявил, что Россия рискует столкнуться с ростом безработицы после окончания СВО, если Центробанк не изменит денежно-кредитную политику.

Напомним, банковские аналитики и эксперты включили в свои прогнозы вероятность роста ставки Центробанка до 20% до конца 2024 года.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Эксперты все больше склоняются к тому, что Банк России уже готов к очередному повышению ключевой ставки, так как динамика инфляции и прогнозы по ней остаются неутешительными.

Так, по мнению портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал» Алексея Корнева, в качестве аргументов, ЦБ планирует использовать данные по инфляции за июнь. Помимо этого, будут востребованы оперативные данные по инфляционным темпам в июле. Те цифры, которые уже есть на руках, указывают на вероятность роста ключевой ставки.

«Данные таковы, что в мае с поправкой на сезонный фактор индекс потребительских цен оказался на уровне 10,6% после отметок апреля в 5,8% и марта в 4,5%. Идеально было бы дождаться статистику июня и проанализировать ее на предмет того, является ли всплеск майской активности цен единоразово акцией или это полноценный разворот в сторону ускорения роста цен», — пояснил «Ридусу» Алексей Корнев.

По словам эксперта, если ситуация сложится таким образом, что темпы роста кредитования сохранятся высокими, а ценовая конъюнктура останется аналогичной текущей, можно будет поставить вопрос о несоответствии уровня ключевой ставки экономическим реалиям и целям. Тогда разговор о повышении ставки снова приобретает свою актуальность.

Из этого следует, что вариант повышения ключевой ставки более чем на 100 базисных пунктов становится базовым, так как сам регулятор ранее указывал на намерение существенно повысить ставку при наличии для этого условий.

«На текущий момент сложно говорить о том, что ключевая ставка в 18% будет способна охладить экономику и сократить давление инфляции. Вполне возможно, что на определенное время стоит смириться с высоким уровнем инфляции и отсрочить реализацию инфляционной цели в 4% до 2025 или даже до 2026 года», — резюмирует Алексей Корнев.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Банк России в июле 2024 года может существенно повысить ключевую ставку. Это произойдёт, если будут получены статистические данные о реализации альтернативного сценария в экономике, сообщает регулятор.

В заявлении ЦБ отмечается, что в июне решающих аргументов в пользу повышения базовой ставки не было, однако в июле это возможно.

Альтернативный сценарий, о котором говорится в заявлении Банка России, предполагает дальнейшее нарастание напряжённости на рынке труда, продолжение или ускорение роста потребительской, инвестиционной и кредитной активности.

По мнению аналитиков «Газпромбанка», на июльском заседании Совета директоров ЦБ ставка будет повышена до 18%, передаёт «Интерфакс».

Эксперты полагают, что снижения ключевой ставки стоит ожидать теперь не ранее второго квартала 2025 года.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

С начала недели индекс МосБиржи потерял 2% из-за жесткой риторики, вновь вернувшись на уровень ниже 3200 пунктов. Как пояснил Ридусу портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Сергей Бдоян, важнейшей причиной просадки стал пятничный комментарий ЦБ относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.

Хотя на заседании в прошлую пятницу регулятор не стал менять ключевую ставку, в своем комментарии он откровенно дал понять, что рассматривает возможность ее повышения вплоть до 18% и допускает, что ставка будет повышена в июле.

«Мы считаем, что рынок может переоценивать эффект высоких ставок на акции как минимум в силу того, что акции выигрывают от роста инфляции. Несмотря на крайне высокий уровень ставок, мы допускаем, что в среднесрочном периоде инфляция останется несколько выше целевых 4% (но в пределах однозначных значений). Это связано с тем, что высокие ставки сейчас влияют только на часть экономики», — пояснил Сергей Бдоян.

По его словам, повышенный уровень инфляции будет вести к росту доходов компаний в номинальном выражении, что может стать триггером для их дальнейшего роста, особенно в секторах, ориентированных на внутреннее потребление. Например, ритейл, банковский сектор и даже крупные IT-компании, которые уже вышли в прибыль и не так зависят от уровня ставок.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Вопреки опасениям рынка, Центральный банк сохранил ставку на уровне 16%, хотя и сопроводил своё решение довольно жёстким комментарием. В релизе он указал, что допускает повышение ставки на ближайшем заседании, хотя длительное время избегал подавать столь однозначные сигналы. Более того, в итоговом документе ЦБ намекает, что период поддержания жёстких денежно-кредитных условий в экономике может продлиться дольше, даже по сравнению с его собственным апрельским прогнозом.

Как пояснил «Ридусу» руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист, ЦБ даёт понять, что баланс рисков ещё больше сместился в пользу проинфляционных. При этом прогноз по инфляции на этот раз Банк России не приводит.

«По итогам апреля инфляция с поправкой на сезонность составила 5,8% в пересчёте на год после 5,7% в среднем за I квартал. При этом базовая инфляция с поправкой на сезонность в апреле возросла до 8,3% (после 7,1% в среднем за I квартал) — это довольно высокие темпы. Инфляционные ожидания населения и участников финансового рынка также выросли», — говорит Евгений Жорнист.

«Почему ЦБ при этом всё же отложил повышение ставки?» — задаётся вопросом эксперт. При нынешнем уровне ставок разница между 16 и 17% не кажется столь заметной, хотя в любом случае она высока.

«При этом сигнал ЦБ даже без фактического повышения ставки может ужесточать денежно-кредитные условия. Это хорошо видно по динамике рыночных ставок в последние месяцы: хотя ЦБ держит паузу с декабря, доходность ОФЗ, ставки денежного рынка и депозитов с тех пор существенно выросли. Вероятно, ЦБ решил подождать и понаблюдать, позволит ли ужесточение сигнала постепенно охладить экономику. Кроме того, он делает оговорку о том, что ускорение инфляции в апреле—мае в том числе связано с разовыми факторами (индексация тарифов на услуги связи и повышение цен на отечественные автомобили)», — говорит эксперт.

Будет ли ставка действительно повышена на следующем заседании, зависит от данных, которые выйдут в течение ближайших полутора месяцев. Если подтвердится, что инфляция устойчиво ускоряется и (или) инфляционные ожидания населения продолжат расти, это станет поводом для повышения.

По словам Евгения Жорниста, если общая картина будет более позитивной, ЦБ может ограничиться и нынешним уровнем ставки в размере 16%, хотя о её понижении в ближайшие месяцы говорить рано.

«Рынок, с нашей точки зрения, всё же закладывал в цены повышение ставки до 17% уже на этом заседании, поэтому цены на облигации отреагировали ростом на решение ЦБ продлить паузу. Доходность наиболее длинных ОФЗ в моменте снижалась вплоть до 14,2% (с 14,5% до решения ЦБ). Однако вскоре цены растеряли большую часть роста — по-видимому, инвесторы вчитались в релиз ЦБ и, увидев жёсткий сигнал, пересмотрели позиции», — отмечает Жорнист.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Банк России решил сохранить ключевую ставку на уровне 16%, чтобы не портить атмосферу на Петербургском международном экономическом форуме (ПМЭФ). Такое предположение высказал финансовый аналитик доктор экономических наук Михаил Беляев.

По мнению эксперта, есть вероятность, что на руководство Центробанка оказали давление те или иные влиятельные персоны, ведь предприниматели и промышленники очень болезненно воспринимают увеличение ключевой ставки. А возможно, имеет место некий информационный трюк, поскольку ранее россиян активно готовили к повышению ставки в медийном пространстве.

«Сначала, напомню, Набиуллина заявила, что пока не видит причин для снижения ставки. Затем многие эксперты и предприниматели сошлись во мнении, что предвидят повышение ключевой ставки. Но ставка осталась на прежнем уровне. Все как бы должны с облегчением выдохнуть. И Эльвира Набиуллина на этом фоне даже выглядит молодцом. Однако всё это вовсе не означает, что в обозримом будущем ключевая ставка не будет повышена. И аргументация Центробанка, что они таким образом борются с ростом инфляции, не выдерживает здесь никакой критики», — пояснил Беляев в интервью «Ридусу».

Уровень ключевой ставки существенно не влияет на рост инфляции в России. Покупательная способность рубля падает по совершенно другим причинам, уверен экономист.

«Инфляция далеко не всегда растёт из-за расширения денежной массы, как нам говорят в Центробанке. Мы живём в эпоху монополистического капитализма. Главный фактор роста инфляции сейчас — ценообразование монополистов, то есть всевозможных торговых сетей, которые стабильно повышают цены в погоне за прибылью. В разных странах, чтобы ограничить аппетиты монополистов, существуют антимонопольные ведомства. В России тоже имеется Федеральная антимонопольная служба, но она в основном занимается оправданием монополистов, а не борьбой с ними. Цены растут, потому что розничные и оптовые сети совершенно распоясались. А Центробанк борется с инфляцией, ограничивая денежную массу. Причина одна, а занимаются абсолютно другим. А то, что подобные действия перекрывают кислород для нашей экономики, Центробанк, видимо, не волнует», — отметил Михаил Беляев.

Сегодня российская экономика демонстрирует рост в основном за счёт военно-промышленного комплекса, который щедро подпитывается из госбюджета, добавил собеседник «Ридуса».

«К ключевой ставке ВПК не имеет никакого отношения. Именно поэтому, несмотря на высокую ключевую ставку, мы наблюдаем экономический рост. На самом деле если мы хотим развивать свою экономику, то ключевую ставку нужно снижать, причём давно — ещё в то время, когда ставка была на уровне 7,5%. И 7,5% — высокая ставка для промышленности. Кстати, интересное наблюдение: когда в странах Европы снижают ключевую ставку, наши эксперты говорят об этом в позитивном ключе, утверждая, что это делается для того, чтобы не препятствовать развитию экономики. В том же позитивном ключе они рассуждают о повышении ключевой ставки в России, говоря, что это способствует стабилизации экономики и национальной валюты. При этом речь идёт об одном и том же явлении», — заключил Михаил Беляев.

Ранее в Центробанке обратили внимание, что рост цен в России замедлился, но остаётся высоким из-за опережающего роста спроса над предложением. Банк России не исключает, что постановление о повышении ключевой ставки будет принято на ближайшем заседании.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Совет директоров Банка России по итогам заседания в пятницу, 7 июня, сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Об этом сообщается на сайте регулятора.

В заявлении ЦБ говорится, что рост цен замедлился, но остаётся высоким из-за опережающего роста спроса над предложением. Банк России не исключает, что повышение ставки произойдёт на ближайшем заседании.

По информации регулятора, годовой рост цен в апреле составил 5,8% в пересчёте на год, а базовая инфляция набрала 8,3%. Ожидания инфляции у населения и бизнеса выросли, констатирует ЦБ. По его прогнозу, инфляция вернётся к цели 4% в 2025 году.

Российская экономика продолжает расти, но вклад календарного фактора в первом квартале был значительным. Потребительская активность и инвестиционный спрос остаются высокими. Дефицит трудовых ресурсов ограничивает рост экономики, говорится в заявлении ЦБ по итогам заседания совета директоров.

Жёсткость рынка труда нарастает, безработица находится на минимуме, обращает внимание ЦБ.

Кроме того, Банк России указывает на ускорение роста реальных зарплат. Во многом это происходит из-за высоких годовых премий.

Для достижения цели по инфляции потребуется более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики, заключает ЦБ.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Европейский центральный банк ослабил давление на заемщиков по всей еврозоне. В четверг регулятор снизил процентные ставки впервые почти за пять лет (с сентября 2019 года), ссылаясь на устойчивое замедление инфляции. Ставка по депозитам упала с рекордных 4% до 3,75%, основная ставка рефинансирования — с 4,5% до 4,25%.

Именного такого решения ЕЦБ ожидали аналитики. Он стал первым крупным центробанком мира, смягчившим денежно-кредитную политику после несколько лет ее последовательного ужесточения на фоне рекордной инфляции.

Федеральная резервная система США и Банк Англии следовать его примеру не торопятся. Трейдеры почти уверены, что ФРС сохранит ставки на своем заседании на следующей неделе. Ожидается, что Банк Англии также не снизит ставки на своем заседании 20 июня, которое состоится всего за несколько недель до проведения всеобщих выборов в Соединенном Королевстве.

Еще в начале года ожидалось, что ФРС приступит к снижению ставок в июне, теперь большинство аналитиков ждут этого шага в сентябре. Более того, некоторые эксперты (например, исполнительный директор JPMorgan Джейми Даймон) допускают, что ставки ФРС все еще могут «немного» вырасти. Протокол майского заседания ФРС показал, что политики стали сильнее беспокоиться по поводу роста цен.

ЕЦБ в своем заявлении утверждает, что затяжное сохранение высоких процентных ставок помогло снизить инфляцию, но сейчас «целесообразно смягчить степень ограничения денежно-кредитной политики».

Главный экономист UBS Global Wealth Management по еврозоне Дин Тернер сказал The Guardian, что перспективы инфляции, которые следуют из последних прогнозов ЕЦБ, указывают на дальнейшее снижение процентных ставок в конце этого года, хотя сроки следующего шага неопределенны.

«Это будет зависеть от поступающих данных. Но поскольку дезинфляционный процесс идет полным ходом, ЕЦБ, наряду с другими центральными банками, должен чувствовать себя достаточно уверенно, чтобы смягчать политику, скорее всего, на одно сокращение в квартал», — сказал эксперт.

Однако ЕЦБ ожидает, что инфляция в этом году и в 2025 году будет незначительно выше его мартовских оценок: она составит 2,5% в 2024 году и 2,2% в 2025-м против 2,3% и 2% соответственно в предыдущем прогнозе. Это заставит политиков ЕЦБ быть более осмотрительными в своих дальнейших решениях, считает главный европейский экономист Deutsche Bank Марк Уолл.

Вместе с тем, ЕЦБ повысил прогноз экономического роста в еврозоне в этом году с 0,6% до 0,9%. Предполагается, что динамика ВВП улучшится после более высоких, чем ожидалось, показателей в Германии, Италии и Испании. По оценкам ЕЦБ, средние темпы роста составят 1,4% в 2025 году и 1,6% в 2026 году.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Глава ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу «Россия-1» в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) заявил, что ожидал сохранения ключевой ставки на уровне 16%, однако после недавних заявлений главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной больше склоняется к тому, что на заседании в пятницу ставку поднимут.

Деньги в экономику поступают и кредиты растут вопреки высокой ставке, отметил Костин. Он сообщил, что прирост кредитного портфеля в ВТБ по итогам года ожидается на уровне 13%. Экономика работает, констатировал он.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил на ПМЭФ, что не стоит ожидать смягчения денежно-кредитной политики Центробанка. Никаких оснований для снижения ключевой ставки нет. Греф ожидает сохранения ставки по итогам заседания совета директоров ЦБ в пятницу на уровне 16%, однако не исключает, что ставку могут повысить.

«Предсказывать решения — дело неблагодарное», — добавил Греф.

Заседание Банка России, на котором будет принято решение о ставке, состоится в пятницу, 7 июня.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.