План президента США Дональда Трампа использовать нефть из Венесуэлы для пополнения изрядно усохших американских запасов энергоносителей вызывает недоумение экспертов. Этот план сталкивается с рядом проблем:

• Тяжелая, шламообразная венесуэльская нефть не соответствует стандартам качества стратегического нефтяного резерва США и может повредить хранилище.
• Для того чтобы добыча нефти в масштабах, позволяющих пополнять стратегический нефтехранилище, стала возможной, Венесуэле необходимы значительные инвестиции и ремонт нефтяной инфраструктуры.
• Конгрессу необходимо одобрить закупки нефти в рамках стратегического нефтяного резерва.
• Уже разрабатывается план по возобновлению пополнения Стратегического нефтяного резерва (SPR).

Как отмечает CNN, администрация Трампа теоретически могла бы обойти эти проблемы. Но использование венесуэльской нефти для заполнения стратегического нефтяного резерва доверху, вероятно, не является решением проблемы в ближайшей перспективе.

Сделка

В последние несколько дней Трамп заявлял, что приобретение контрольного пакета акций семнадцати нефтяных месторождений Венесуэлы дает Соединенным Штатам доступ к 65-ти миллиардам баррелей доказанных запасов нефти — более чем вдвое превышающим собственные запасы Америки. Среди целей инициативы — «достижение максимального уровня» стратегического нефтяного резерва США, который опустился до минимума с ноября 1982 года, когда президентом был Рональд Рейган.

По словам Трампа, нефть, добываемая новым государственно-частным совместным предприятием, будет использована для пополнения стратегического нефтяного резерва после того, как США выделили 130 миллионов из 172 миллионов разрешенных баррелей для компенсации поставок из Персидского залива, пострадавших из-за войны на Ближнем Востоке.

В рамках соглашения, которое Белый дом в понедельник назвал «крупнейшей нефтяной сделкой в ​​мировой истории», малоизвестное Управление стратегического капитала Пентагона приобретет до 35% акций компании, владеющей North American Blue Energy Partners, вторым по величине частным производителем нефти в Венесуэле.

По данным Белого дома, NABEP планирует инвестировать 100 миллиардов долларов в новую инфраструктуру для добычи нефти на своих месторождениях. Компания контролируется семьей Алехандро Бетанкура Лопеса, скандально известного международного бизнесмена, проживающего в Великобритании. В Испании в отношении Бетанкура проводилось расследование по обвинениям в мошенничестве и отмывании денег, но обвинения пока не предъявлены. Аналогичное расследование в Швейцарии завершилось без предъявления обвинений.

Белый дом заявил, что NABEP будет подчиняться законам США, и правительство США сможет наложить вето на любое назначение члена совета. Помимо доли в капитале, Государственный департамент США имеет право выкупать 20% венесуэльской нефти, добываемой компанией NABEP, по себестоимости. Государственный департамент также имеет право преимущественной покупки оставшейся части выработки. В целом, по словам администрации Трампа, этот план дает ей 55% акций в новом совместном предприятии.

Проблема

В долгосрочной перспективе государственно-частное партнерство может помочь энергетическим компаниям стран Персидского залива получить доступ к большему количеству венесуэльской нефти, под которую заточены их нефтеперерабатывающие заводы.

Соединенным Штатам необходима нефть из Венесуэлы для производства асфальта, промышленных масел, дизельного и авиационного топлива. Именно поэтому Венесуэла является вторым по величине источником импорта нефти в США после Канады. Но эта тяжелая нефть не помогает решить проблему истощающихся резервов нефти в США.

Венесуэльская нефть не входит в перечень требований Министерства энергетики к хранению в SPR, поскольку затраты на укрепление его подземных камер ради хранения венесуэльской нефти перевесят выгоды и могут создать значительные операционные трудности. Поэтому Минэнерго считает, что существующей смеси легкой сернистой и легкой сладкой нефти достаточно для кризисных ситуаций.

Даже при смешивании с более легкой нефтью это все равно создаст проблемы в ближайшие годы, сказал изданию директор по исследованиям сырьевых товаров в компании Kpler Мэтт Смит.

Помимо проблемы хранения, неясно, располагает ли Венесуэла достаточным количеством нефти, чтобы легко ее добывать. Страна нарастила экспорт до 1,2 миллиона баррелей в день, что примерно на 150 тысяч баррелей в день больше, чем в начале года. Но её ветхая нефтяная инфраструктура требует значительного ремонта и инвестиций в течение многих лет, прежде чем она сможет приблизиться к пиковым уровням производства в 3,5 миллиона баррелей в день, достигнутым в конце 1990-х.

Венесуэла обладает доказанными запасами нефти в 303 миллиарда баррелей, что является крупнейшим показателем в мире. Но запасы не равны добыче, и производство нефти не начнется в одночасье, даже с учетом соглашения с США.

«Это не решение проблемы истощения государственного резерва в краткосрочной перспективе», — заявила руководитель отдела глобальной товарной стратегии в RBC Capital Markets Хелима Крофт.

Трамп сам признал, что для реализации сделки потребуется время и в рамках партнерства будет добыто недостаточно нефти, чтобы снизить цены на бензин перед промежуточными выборами в ноябре.

Также неясно, может ли Трамп в одностороннем порядке пополнить SPR венесуэльской нефтью. Эти закупки должен одобрить Конгресс. Вот почему в этом году нефть из американского резерва не просто продавалась, а поставлялась на мировые рынки в форме обмена: получатель брал на себя обязательство впоследствии вернуть такое же количество нефти. Это позволило обойтись без одобрения Конгресса.

Возможный обходной путь

Аналитики нефтяной отрасли полагают, что возможный план по пополнению стратегического нефтяного резерва венесуэльской нефтью может быть реализован в форме аналогичных обменов.

Новое американо-частное партнерство могло бы продавать свою венесуэльскую нефть нефтеперерабатывающим заводам в районе Персидского залива, которые в ней нуждаются, а взамен нефтяные компании могли бы поставлять Соединенным Штатам легкую нефть для пополнения SPR.

«Именно так правительство доставляло бы „венесуэльскую нефть“ в стратегический нефтяной резерв. Речь идёт о баррелях, а не о самой нефти», — сказал Энди Липоу, президент Lipow Oil Associates.

Исследователи из Clearview Energy Partners предложили аналогичный обходной путь: Белый дом мог бы продавать венесуэльскую нефть на открытом рынке и использовать вырученные средства для покупки легкой нефти, добываемой в Пермском бассейне или в других регионах США, чтобы пополнить Большой нефтяной резерв.

Этот план мог бы обойти некоторые препятствия: он предусматривал бы хранение нефти, которую можно использовать в НПЗ, и, если администрация Трампа не будет закупать нефть, технически ей не потребуется согласие Конгресса, отметил Липоу.

Тем не менее, это не быстрое решение. А поскольку уровень нефти в SPR постепенно приближается к эксплуатационному минимуму, Соединенным Штатам может потребоваться более быстрый план, особенно в случае урагана или другого кризиса.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.