С тех пор как в 2018 году Дональд Трамп обрушил на правительство Си Цзиньпина карательные пошлины, его стремление сократить торговый дефицит переросло в полномасштабные двухпартийные усилия. Они направлены на то, чтобы помешать Китаю стать крупнейшей экономикой мира и получить технологии, угрожающие американскому военному превосходству.

На первый взгляд, кампания кажется успешной. Экономика Китая сильнее отстаёт от США, её технологические гиганты сталкиваются с трудностями в получении передовых чипов для разработки искусственного интеллекта, а союзники США отказывают КНР в доступе к лучшему оборудованию для производства микросхем, включая уникальные машины от голландской компании ASML.

Но вопреки многолетним пошлинам, экспортному контролю и финансовым санкциям со стороны США, Си Цзиньпин всё же добивается устойчивого прогресса в позиционировании Китая как доминирующей страны в отраслях будущего.

Новое исследование Bloomberg Economics и Bloomberg Intelligence показывает, что программа «Сделано в Китае — 2025 год» (план промышленной политики, представленный десять лет назад и призванный сделать страну лидером в области новых технологий) в значительной степени оказалась успешной. Из 13 ключевых технологий, отслеживаемых исследователями Bloomberg, Китай достиг мирового лидерства в пяти и быстро догоняет их в восьми оставшихся.

Это означает, что мир за пределами США всё чаще ездит на китайских электромобилях, пользуется интернетом на китайских смартфонах и питает дома от китайских солнечных батарей. Для Вашингтона риск заключается в том, что направленная на сдерживание Китая политика в конечном итоге приведёт к изоляции США и нанесёт ущерб их бизнесу и потребителям.

«Технологический рост Китая не будет остановлен и, возможно, даже не замедлится из-за ограничений США — за исключением тех драконовских мер, которые одновременно замедляют темпы внедрения инноваций в США и во всём мире», — предупреждает Адам Позен, президент Вашингтонского института международной экономики Петерсона, проводивший исследования для правительств и центробанков всего мира.

Производственные мощности Китая достигли исторических высот. Его положительное сальдо торговли промышленными товарами является самым большим по отношению к мировому ВВП среди всех стран со времён США сразу после Второй мировой войны. Китайские компании вроде BYD и Amperex Technology лидируют в производстве электромобилей, аккумуляторов и солнечных панелей — столпов «новых производительных сил» Си Цзиньпина, которые стимулируют экономический рост, пока власти стремятся сдуть пузырь на рынке недвижимости.

Администрация президента США Джо Байдена стабилизировала отношения между Соединёнными Штатами и Китаем, но крупнейшие экономики мира по-прежнему будут находиться в условиях жёсткой конкуренции независимо от того, кто победит в Белом доме 5 ноября — Трамп или Камала Харрис. Сейчас борьба сосредоточена на том, смогут ли США помешать Китаю догнать Америку в таких передовых технологиях, как самые современные чипы для искусственного интеллекта, которые сейчас производятся только на оборудовании ASML.

Экономика вторична

Для политиков в Вашингтоне и Пекине стремление выиграть технологическую гонку продиктовано рядом соображений, включая желание стимулировать развитие, создавать рабочие места и обеспечивать безопасность цепочек поставок. Но официальные лица в обеих столицах говорят, что в наши дни в экономической политике большую роль играет другой фактор: подготовка к потенциальной войне, даже если она не является неизбежной или запланированной.

США недвусмысленно заявили об этом. В знаменательной речи 2022 года советник по национальной безопасности Джейк Салливан рассказал о ряде технологий, включая полупроводники, экологически чистую энергетику и биотехнологии, в которых США будут стремиться «сохранить как можно большее лидерство». Он назвал экспортный контроль «новым стратегическим активом», который может быть использован для увеличения издержек противников и «снижения их возможностей на поле боя».

Коммунистическая партия КНР всё чаще рассматривает сильный производственный сектор как необходимый элемент национальной безопасности в экстремальных ситуациях вроде войны. Официальные лица в Пекине считают, что способность производить энергию из таких источников, как Солнце и ветер, необходима для поддержания экономического роста на тот случай, если США и их союзники перекроют поставки нефти и газа. Причиной может послужить конфликт из-за Тайваня или территориальных претензий Японии, Индии или Филиппин.

Возможность полномасштабного конфликта означает, что Китай не намерен снижать производственную мощь, несмотря на требования США к правительству Си сократить избыточные мощности и переориентировать экономику в большей степени на внутреннее потребление. Коммунистическая партия выступает против раздачи наличных денег для стимулирования экономического роста, хотя обнародовала ряд стимулов, что привело к всплеску цен на китайские акции.

Существует внутренний политический императив: официальные лица в Пекине считают, что закрытие фабрик спровоцировало социальную нестабильность в США и привело к власти Трампа. Они указывают, что американские политики сейчас стремятся восстановить производственную мощь за счёт субсидий, чтобы привлечь к внутреннему производству производителей микросхем вроде TSMC и Samsung Electronics.

«КПК и китайское правительство рассматривают технологические инновации как основу национального развития», — заявил представитель МИД Линь Цзянь на брифинге в прошлом месяце.

Время поджимает

«Сделано в Китае — 2025 год» показывает, насколько далеко продвинулись усилия Си Цзиньпина. Хотя Китай по-прежнему борется за разработку производственных процессов для передовых полупроводников (основной сферы экспортного контроля США), сейчас он, по данным Bloomberg Intelligence, уверенно лидирует в области электромобилей, автомобильного программного обеспечения и технологии литиевых аккумуляторов.

Китайская отрасль судостроения на сжиженном газе и высокоскоростного железнодорожного транспорта находится на пути к достижению поставленных целей. При этом Китай производит самые эффективные и недорогие солнечные батареи в мире, разрабатывает инновационные лекарства.

«Китай продолжает подниматься по лестнице доминирования в производстве и технологическом прогрессе. Если США хотят победить в конкурентной борьбе, Вашингтону нужно действовать быстрее или приложить больше усилий, чтобы обойти Китай», — сообщают Bloomberg Economics и Bloomberg Intelligence.

Разные пути к одной цели

В ходе предвыборной кампании Трамп и Харрис отстаивали разные подходы к Китаю, хотя оба согласны с необходимостью помешать его росту.

Трамп пообещал возобновить торговую войну с Китаем, угрожая повысить пошлины на китайские товары до 60% — уровня, который фактически положит конец торговле между двумя странами.

Тарифы, которые экономисты долгое время осуждали как искажающие рынок факторы, препятствующие повышению производительности, на бумаге помогли сократить торговый дефицит Америки с Китаем. Но большая часть этой торговли была перенаправлена через Юго-Восточную Азию и другие страны. Срочный поиск новых рынков сбыта только укрепил доминирующее положение Китая в производстве электромобилей и других областях.

В пример можно привести компанию BYD. Крупнейший китайский автопроизводитель ожидает, что в будущем на зарубежные поставки будет приходиться почти половина от его общего объёма продаж. Это говорит, что он не рассматривает тарифы США, которые сейчас составляют 102,5%, как серьёзное препятствие. У автопроизводителя уже есть завод в Таиланде, и он строит аналогичные предприятия в Венгрии, Бразилии и Турции.

«Нам не нужно выходить на рынок США. У нас есть много возможностей стать великой компанией, работающей на многих рынках за пределами США», — заявила в августе агентству Bloomberg исполнительный вице-президент BYD Стелла Ли.

Харрис раскритиковала план Трампа по повышению тарифов. Она заявила, что они приравниваются к налогу на американский средний класс. В ходе предвыборной кампании она говорила о необходимости помешать Китаю получать передовые чипы. Это указывает на то, что Харрис продолжит использовать экспортный контроль Байдена. Она подчеркнула необходимость инвестиций, «чтобы Америка оставалась лидером в отраслях будущего».

Война чипов и её итоги

В Белом доме считают, что введённые администрацией Байдена технические ограничения препятствуют разработке высококачественных полупроводников в Китае, позволяя США и их союзникам сохранить значительные преимущества. Хотя китайские компании наводнили мир электромобилями и солнечными панелями, их продвижение по технологической цепочке создания стоимости выглядит более неравномерным. В таких областях, как передовые полупроводники и оборудование для производства чипов (базовый уровень для всех технологий будущего), страна, похоже, останется позади США на долгие годы. Так считают аналитики Bloomberg.

США запретили Китаю покупать самые передовые чипы искусственного интеллекта от Nvidia и Advanced Micro Devices. Это помешало правительству Си Цзиньпина получить оборудование ASML для литографии в экстремальных ультрафиолетовых лучах (EUV), которое необходимо для производства высококачественных чипов. Теперь США стремятся помешать Китаю использовать глубокую ультрафиолетовую литографию (DUV), более старую технологию, которая лежит в основе текущего производства в стране.

Китайскому технологическому лидеру Huawei и его партнёру Semiconductor, который отстаёт от лидера отрасли TSMC на несколько поколений, даже без оборудования ASML DUV будет намного сложнее добиться прорывных результатов в своих нынешних возможностях.

Ещё меньше ясны достижения Китая в области искусственного интеллекта, которые рассматриваются как один из ключевых факторов, определяющих будущую экономическую и геополитическую мощь. В то время как OpenAI, Microsoft и Google продолжают публиковать новые разработки в области ИИ и поддерживать процветающую экосистему стартапов, китайские компании вроде Baidu работают в условиях ограничений на чипы и данные. Им ещё предстоит продемонстрировать доказательства значительных прорывов.

Экспортный контроль США, объявленный 7 октября 2022 года, «значительно усложнил масштабное внутреннее производство в Китае стратегически важных чипов, таких как самые передовые ускорители искусственного интеллекта». Об этом сказал Джордан Шнайдер, основатель информационного бюллетеня ChinaTalk и адъюнкт-сотрудник Центра новой американской безопасности. Несмотря на это, добавил он, «неравномерное выполнение заявленных требований в области экспортного контроля, особенно в сфере производства полупроводникового оборудования, сделало последние два года намного более лёгкими для китайских полупроводниковых фирм, чем они могли бы быть».

В этом году китайские компании накопили рекордное количество полупроводникового оборудования, включая высококачественные чипы Nvidia, в ожидании дальнейших ограничений. Bloomberg Intelligence утверждает, что эти запасы наряду с более эффективными вычислительными процессами «должны обеспечить развитие искусственного интеллекта в Китае до 2025 года и далее».

Huawei, который стоит в центре глобальных технологических и полупроводниковых амбиций Пекина, демонстрирует устойчивость Китая. Когда продажи компании резко упали после того, как в 2019 году США впервые внесли её в чёрный список, она вложила деньги в исследования и разработки, начав работать с отечественными поставщиками. С тех пор бизнес Huawei по производству смартфонов восстановился и теперь бросает вызов Apple.

В прошлом году Huawei представила смартфон с 7-нанометровым чипом. По мнению США, для китайских фирм было нереально производить его с использованием технологии DUV. Демонстрируя браваду, которая вызвала патриотические мемы в китайских социальных сетях, Huawei с большой помпой объявила о своём прорыве как раз в тот момент, когда министр торговли Джина Раймондо, главный специалист по соблюдению санкций США, совершала поездку по Китаю.

По оценкам Bloomberg Intelligence, новейшие полупроводники Huawei могут превзойти по производительности искусственный интеллект-чип Nvidia H20, менее мощный продукт, который калифорнийская компания разработала для китайского рынка в соответствии с ограничениями США. По данным Bloomberg, китайские регуляторы отговорили местные компании от покупки Nvidia H20, чтобы увеличить доли рынка Huawei и пекинского производителя чипов для искусственного интеллекта Cambricon Technologies.

Китай может нарастить общую самообеспеченность чипами до 40% к 2030 году, то есть почти вдвое по сравнению с 2025 годом, прогнозирует Goldman Sachs в недавнем отчёте. При этом большая часть этого увеличения мощностей будет ограничена полупроводниками старого поколения.

Официальные лица США преуменьшают технологические достижения Китая. Они заявляют, что процесс для разработки чипов, подобных использующимся в телефоне Huawei, неэффективен и коммерчески нежизнеспособен без литографических машин ASML EUV.

В интервью во время августовской поездки в Пекин Салливан сказал, что усилия Китая по созданию запасов чипов Nvidia «не стоят на месте», а США стремятся «усилить свою игру», чтобы помешать правительству Си Цзиньпина приобрести оборудование для производства полупроводников.

Но Китай, похоже, добивается заметных успехов в этой области. Недавно Пекин рекомендовал государственным организациям использовать новую самодельную литографическую машину с разрешением 65 нанометров или выше. Хотя это далеко от 8-нанометрового разрешения лучших машин ASML, ранее самое передовое китайское оборудование местного производства имело разрешение всего около 90 нанометров.

«Встречный ветер»

Исследование Bloomberg Economics показывает, что Китай обогнал США по количеству международных патентных заявок, которые распространяются на более широкий спектр областей. Это позитивный сигнал для усилий Китая по коммерциализации новых технологий, хотя остаются вопросы, являются ли его патенты скорее дополнительными, чем инновационными.

Недавно Китай опубликовал заявку на патент от Shanghai Micro Electronics на литографическую машину EUV. Если она выйдет на рынок, китайская компания станет единственной в мире, не считая ASML, способной производить такое оборудование. По словам Пола Триоло, партнёра по Китаю и руководителя отдела технологической политики вашингтонской консалтинговой фирмы Albright Stonebridge Group, экспортный контроль США создал «огромные стимулы» для расширения сотрудничества китайских фирм между собой. Хотя ИИ-чипы Huawei несопоставимы с чипами Nvidia и Apple, по его словам, «они достаточно эффективны для многих приложений».

«Достигнут значительный прогресс в переходе к производственным процессам, которые сводят к минимуму использование чужих инструментов, в том числе американских», — сказал Триоло.

Но этот процесс будет медленным и сложным, добавил он, особенно в связи с тем, что США продолжают ужесточать меры контроля, нацеленные как на производителей оборудования, так и на предприятия по производству интерфейсов.

Сейчас американские законодатели предпринимают всё больше мер по защите от китайских технологий. Расширяющийся список продуктов и услуг, которые передают данные, рассматривается как угроза национальной безопасности. Ранее в этом году Байден подписал закон, обязывающий китайскую материнскую компанию Bytedance продать TikTok. В противном случае ей предстояло столкнуться с запретом популярной социальной сети в США. А в прошлом месяце Палата представителей Конгресса США приняла так называемый Закон о биозащите. Если он вступит в силу, китайским биотехнологическим компаниям будет запрещено проводить прибыльные исследования, финансируемые США.

Сосредоточенность США на национальной безопасности делает их глобальным аутсайдером, особенно когда речь заходит об электромобилях. В то время как ЕС, Бразилия и Турция повысили пошлины на китайские электромобили, они поощряют к строительству заводов на местах компании вроде BYD, которая сейчас продаёт больше электромобилей, чем Tesla Илона Маска.

«Усилия по сдерживанию Китая сработали в краткосрочной перспективе. Но в долгосрочной перспективе он найдёт способы обойти их», — уверен директор пекинского инвестиционного банка Chanson & Co. Шен Мэн.

Трамп заявил о готовности китайских автопроизводителей производить автомобили в США в качестве способа создания рабочих мест. Однако неясно, что он будет делать в случае победы на выборах. Во время первого срока его администрация в какой-то момент выступила за создание «Чистой сети», где данные американских граждан не были бы доступны Китаю. В конечном итоге эта идея ни к чему не привела.

Скорее всего, Харрис последует примеру нынешнего Белого дома, который стремится запретить аппаратное и программное обеспечение китайского производства для автомобилей из соображений национальной безопасности, фактически запрещая всем китайским электромобилям работать в США. Такое ограничение может распространиться на любой продукт китайского производства, который передаёт данные, от телевизоров до стиральных машин.

Китай делает больше для защиты собственных технологий. Пекин настоятельно рекомендовал своим автопроизводителям сделать так, чтобы передовые технологии для электромобилей оставались в стране и там же производились ключевые компоненты, оставляя другим заводам по всему миру лишь окончательную сборку.

Всё это означает, что глобальным компаниям становится труднее работать как в США, так и в Китае. Об этом заявил бывший еврокомиссар по торговле, а ныне близкий советник британского лидера Кира Стармера, соучредитель консалтинговой фирмы Global Counsel Питер Мандельсон.

«Произошёл разрыв. По всей мировой экономике дует очень сильный встречный ветер, и международные компании должны с этим справляться», — заключает он.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.