Сокращение на Западе инвестиций в зеленую энергетику связано с тем, что в обозримом будущем возобновляемые источники энергии (ВИЭ) не смогут заменить газ, нефть и атом. Об этом сообщил «Ридусу» независимый эксперт рынка нефти и газа Владимир Демидов, комментируя июньский обзор компании Kept.
По данным Kept, мировой спрос на традиционные энергоносители продолжает расти, поэтому крупнейшие западные нефтегазовые корпорации планируют урезать вложения в ВИЭ. Так, британско-нидерландская компания Shell ограничит инвестиции в низкоуглеродную энергетику менее чем до 10% от общего размера вложений. Американская корпорация Chevron сократит в этом году инвестиции в низкоуглеродные проекты на четверть — до 1,5 миллиарда долларов. А норвежская компания Equinor решила снизить план по вводу новых мощностей ВИЭ до 10-12 ГВт (вместо 12–16 ГВт), пишет газета «Ведомости».
«Понятно, что когда-нибудь человечество все равно перейдет на альтернативные источники энергии, поскольку газ и нефть рано или поздно закончатся, однако пока это не представляется реальным. Сегодня у нас нет технологий, которые можно было бы назвать альтернативными. Зеленая энергетика, о которой в последнее время много говорят, является чересчур дорогой и нестабильной. Например, в 2019 году в Великобритании возобновляемые источники энергии дали более 20% всей электроэнергии, что стало весьма впечатляющим результатом. Но в 2020 году они дали меньше 5%. В общем, если не подул ветер, солнце заволокло тучами, то всё, сидим, грубо говоря, без электричества. Нефть, газ и атом выглядят куда более надежными», — указал в интервью «Ридусу» Демидов.
Ранее эксперт объяснил «Ридусу», почему намерение Евросоюза снизить потолок цен на российскую нефть с 60 до 45 долларов за баррель не имеет смысла.
Европейская комиссия задумалась о пересмотре важнейшего энергетического законодательства в рамках своего стремления облегчить требования к предприятиям ЕС. Исполнительная власть блока пообещала сократить бюрократическую волокиту для местных компаний, которые сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны глобальных соперников, новыми пошлинами США и возросшими экономическими рисками.
По данным POLITICO в прошлом месяце Брюссель предложил сократить правила «зеленой» отчетности и освободить большинство компаний от предстоящего пограничного сбора за выбросы углерода.
Теперь Еврокомиссия рассматривает возможность изменения политики в области зеленой энергетики. В частности, она нацелилась на правила, признанные сократить потребление энергии, а также решает, стоит ли реанимировать законы о возобновляемых источниках энергии и «зеленой реконструкции».
Не время «зеленеть»
Новые меры принимаются на фоне растущей критики европейского «зеленого соглашения», цель которого — сделать ЕС климатически нейтральным к 2050 году. Бизнесмены и политики правого толка утверждают, что этот пакет мер является слишком обременительным, учитывая другие насущные экономические проблемы.
Среди прочего под критику попала обновленная Директива ЕС об энергоэффективности, которая требует, чтобы блок сократил потребление энергии на 11,7% к 2030 году (по сравнению с 2020 годом).
BusinessEurope, крупнейшая отраслевая ассоциация блока, утверждает, что требования закона о проведении «аудитов» энергоэффективности напоминают существующие обязательства компаний, которые должны платить за выбросы углерода, что увеличивает ненужную административную работу для предприятий.
Двойная отчетность — это «глупость», заявила Изабель Чапут, генеральный секретарь IFIEC, лоббистской группы, представляющей энергоемкие отрасли. Цель повышения энергоэффективности должна быть просто добровольной, добавила она, а закон нуждается в «проверке на соответствие реалиям».
Разные мнения
Не все разделяют жалобы частного сектора. Законодатели, которые помогли разработать столь яростно оспариваемое законодательство, предостерегают от его повторного пересмотра.
Они обеспокоены не только законом об энергоэффективности, но и потенциальной модернизацией Директивы ЕС, которая требует, чтобы к 2030 году 42,5% энергии, потребляемой в блоке, поступало из возобновляемых источников. Их также тревожит судьба Директивы об энергоэффективности зданий, которая требует от стран ЕС повысить энергоэффективность домов на 16% к 2030 году.
Страны ЕС также по-разному относятся к возобновлению деликатных дискуссий. «Было бы неплохо отказаться от некоторой отчетности и административного бремени. Уровень детализации, о котором необходимо сообщать, иногда просто безумен», — сказал изданию один из дипломатов блока.
Но другие с этим не согласны. «Я был бы очень обеспокоен» попытками возобновить обсуждение текстов, сказал другой дипломат ЕС. Поскольку столицы уже находятся «на полпути» к их включению в национальное законодательство, это «было бы крайне контрпродуктивно», добавил он.
Пересмотр законодательства также может «затруднить» достижение цели ЕС по сокращению выбросов на 55% в этом десятилетии, сказал старший научный сотрудник Европейского совета по международным отношениям Матс Энгстрем.
Брюссель назначил предварительную дату 21 мая для представления предлагаемых изменений, сообщил один из источников, знакомых с ситуацией.
Компания BP намерена отказаться от цели по наращиванию производства возобновляемой энергии к 2030 году и вернется к ископаемому топливу. Ожидается, что новую стратегию представит на этой неделе инвесторам генеральный директор компании Мюррей Окинклосс. Ранее нефтегазовая компания собиралась нарастить производство возобновляемой энергии в двадцать раз в период с 2019 по 2030 год — до 50 гигаватт, сообщает Reuters.
Также ожидается, что BP откажется от цели достичь базовой прибыли (до выплаты налогов) в размере 49 миллиардов долларов в этом году и вместо этого установит годовой процентный целевой показатель роста. Она не достигла своей цели по базовой прибыли на 2024 год в размере 40,9 миллиарда долларов. На дне инвестора в Лондоне в среду компания, вероятно, объявит о планах по продаже активов и сокращению инвестиций в низкоуглеродные проекты, чтобы уменьшить долг и увеличить доходность.
Акции BP в последние годы вели себя хуже, чем у конкурентов, и инвесторы начали беспокоиться о том, в каком направлении пойдет развитие компании, которой уже 120 лет. За последние два года ее акции потеряли почти четверть своей рыночной стоимости.
Две недели назад Окинклосс пообещал «кардинально пересмотреть» стратегию BP, поскольку компания сообщила о резком падении прибыли в 2024 году до 8,9 миллиарда долларов по сравнению с 14 миллиардами долларов годом ранее. Это произошло всего через несколько дней после того, как Elliott Management, известный активист-инвестор, по сообщениям, приобрел значительную долю акций BP — около 5%.
Ожидается, что базирующийся в Нью-Йорке хедж-фонд воспользуется своим влиянием ведущего акционера, чтобы потребовать радикальных изменений, включая сокращение состава совета директоров и возможный распад компании.
Компания уже снизила свою цель по сокращению добычи нефти и газа к концу десятилетия, установленную предшественником Окинклосса Бернардом Луни. В 2020 году она составляла 40%, была пересмотрена до 25% в 2023 году и, как ожидается, сократится еще больше в среду.
Другие энергетические компании, такие как Shell, также развернулись в сторону нефти и газа ради более высокой прибыли после того, как цены на ископаемое топливо отскочили от пандемических минимумов. К тому же инвестиционная среда изменилась с переизбранием президента США Дональда Трампа, ярого сторонника ископаемого топлива.
С момента вступления в должность в сентябре 2023 года Окинклосс сократил инвестиции в возобновляемые источники энергии и ослабил климатические обязательства BP. Он также продвигает снижение расходов на два миллиарда долларов, что включает сокращение рабочей силы на 5%.
Согласно отчетам о прибылях и убытках, компания располагает 8,2 ГВт мощностей по производству электроэнергии из возобновляемых источников, а в 2019 году чистая мощность ветрогенерации BP достигла 926 мегаватт.
В первые часы на посту президента США Дональд Трамп атаковал любимое детище своего предшественника Джо Байдена — знаменитый Закон о снижении инфляции (IRA), направленный на развитие зелёных технологий.
Демократы называли его крупнейшей в истории инвестицией в борьбу с изменением климата. Документ предусматривал субсидии на сотни миллиардов долларов для чистой энергетики и других климатических инициатив.
Новый хозяин Белого дома приказал федеральным ведомствам «немедленно приостановить» расходование этих средств.
Директива, включённая в опубликованный в понедельник исполнительный указ, обязывает агентства пересматривать гранты, займы и другие выплаты, связанные с Законом о снижении инфляции, который Трамп высмеял как «новую зелёную аферу».
Эксперты предполагали, что закон о климате станет мишенью для новой администрации, ищущей способы оплатить запланированные Трампом налоговые льготы. Однако вернуть средства будет непросто. Как сообщает Bloomberg, Министерство энергетики выделило более 170 миллиардов долларов на гранты и займы в рамках IRA и отдельного двухпартийного закона об инфраструктуре. Агентство по охране окружающей среды заявило, что уже распределило 93% финансирования от IRA.
Палки в колёса
Не забыл Трамп и о другом знаковом сегменте зелёной повестки — электромобилях. Он отменил указ Байдена от 2021 года о том, что к 2030 году половина всех продаваемых в США новых автомобилей будет приходиться на электрические машины.
Такая цель не была юридически обязательной, но получила поддержку американских и иностранных автопроизводителей. Впрочем, в условиях замедления спроса на электромобили многие компании пересматривают стратегию и делают ставку на развитие подключаемых гибридов.
Распоряжение Трампа вставляет новые палки в колёса электромобилей, рынок которых и так сбавляет темпы роста. Новый президент заявил, что прекращает распределение неизрасходованных государственных средств на зарядные станции для таких машин из фонда в пять миллиардов долларов, а его администрация рассмотрит возможность отмены налоговых льгот для электромобилей.
Трамп планирует поручить Агентству по охране окружающей среды пересмотреть правила, устанавливающие более строгие нормы выбросов. Необходимо изучить вопрос об «устранении несправедливых субсидий и других непродуманных рыночных искажений, навязанных правительством, которые отдают предпочтение электромобилям перед иными технологиями и фактически предписывают их покупку», говорится в указе Трампа.
Масштабные планы
Это — лишь часть указов Трампа в сфере радикальной перестройки энергетической политики США. Новый президент инициировал изменения в целом ряде приказов и меморандумов, определяющих действия федерального правительства. Последствия его инноваций распространяются на весь энергетический ландшафт — от нефтяных месторождений и ветряных электростанций до ламп накаливания и пикапов.
Ещё во время предвыборной кампании Трамп пообещал увеличить добычу нефти в США, хотя она и так достигла рекордных уровней. Он видит в этом залог внутреннего процветания и борьбы с инфляцией, поскольку цены на энергоносители затрагивают все сферы экономики, а США находятся на пороге беспрецедентного роста спроса на электроэнергию, связанного с развитием искусственного интеллекта и внутреннего производства.
В инаугурационной речи Трамп назвал богатство страны нефтью и газом беспрецедентным преимуществом, которое нужно использовать.
«Мы снизим цены, снова наполним наши стратегические резервы до отказа и будем экспортировать американские энергоносители по всему миру», — заявил он.
Реальные возможности
На самом деле сложно сказать, приведёт ли политика Трампа к резкому увеличению добычи нефти и газа. Это зависит не столько от желания президента, сколько от рыночной ситуации и выгоды для владельцев компаний и инвесторов. Пока что производители ископаемого топлива в США концентрируются на повышении эффективности и доходности для акционеров, а не на стремлении к быстрому росту добычи.
Откатить назад все климатические инициативы Байдена тоже будет не так-то просто.
Во-первых, процесс законотворчества весьма медлителен, и внесение изменений в уже принятые законы может занять многие месяцы и даже годы. Трамп столкнулся с этим в свой первый президентский срок: тогда многие его проекты в сфере регулирования энергетики были отклонены. Хотя республиканское большинство в нынешнем парламенте даёт ему кое-какие преимущества.
Во-вторых, отрасль чистой энергетики не только поглощает бюджетные средства, но и обеспечивает работой многих американцев. Сторонники возобновляемой энергетики предупредили, что решение Трампа прекратить аренду и выдачу разрешений на использование морских ветряных электростанций ставит под угрозу не только ключевой источник американской энергии, но и рабочие места в строительстве судов и производстве стали для обслуживания этого сектора.
В 2024 году крупнейшие европейские энергетические компании удвоили объёмы добычи нефти и газа. Сосредоточившись на получении прибыли в краткосрочной перспективе, они сократили свои обязательства по борьбе с изменением климата, а местами и вовсе отказались от них. Этот тренд может сохраниться и в 2025 году.
Компании сокращают расходы после того, как правительства по всему миру замедлили реализацию зелёной политики и отложили достижение целевых показателей на фоне взлёта цен на энергоносители. Вложившие значительные средства в чистую энергетику европейские энергетические гиганты обнаружили, что проигрывают конкурентам из США — Exxon и Chevron, у которых в приоритете находятся нефть и газ.
На этом фоне компании вроде BP и Shell в этом году резко снизили планы по расходованию миллиардов долларов на проекты в области ветровой и солнечной энергетики, переключившись на более рентабельные нефтегазовые проекты.
Смена стратегии
Компания BP, планировавшая в этом десятилетии увеличить объёмы использования возобновляемых источников энергии в 20 раз (до 50 гигаватт), объявила в декабре о выделении почти всех своих морских ветроэнергетических проектов в совместное предприятие с японской компанией JERA.
Корпорация Shell, когда-то обещавшая стать крупнейшей в мире электроэнергетической компанией, в значительной степени прекратила инвестиции в новые проекты по ветроэнергетике на шельфе, ушла с энергетических рынков Европы и Китая, ослабила планы по сокращению выбросов углекислого газа.
Норвежская государственная компания Equinor снизила расходы на возобновляемые источники энергии.
«Геополитические потрясения ослабили стимулы руководителей компаний уделять приоритетное внимание низкоуглеродному переходу на фоне высоких цен на нефть и меняющихся ожиданий инвесторов», — сказал Reuters аналитик Accela Research Рохан Боуотер.
По его словам, в 2024 году BP, Shell и Equinor сократили расходы на низкоуглеродную энергетику на 8%.
Shell заявила агентству, что по-прежнему стремится стать предприятием с нулевым уровнем выбросов к 2050 году и продолжает инвестировать в зелёные технологии. В Equinor сказали, что продолжат применять «избирательный и дисциплинированный подход».
«За последние пару лет сегмент офшорной ветроэнергетики пережил непростые времена из-за инфляции, роста затрат, узких мест в цепочке поставок», — уточнили в компании Equinor.
ВР не ответила на запрос агентства о комментариях.
Суровый климат
Разворот нефтяных компаний — плохая новость для адептов борьбы с климатическими изменениями. По прогнозам, глобальные выбросы углекислого газа достигнут нового максимума в 2024 году, который станет самым тёплым за всю историю наблюдений.
При этом 2025 год обещает стать ещё одним бурным периодом для энергетического сектора. В кресло президента США возвращается Дональд Трамп, скептически настроенный по отношению к зелёной повестке, а Китай, крупнейший в мире импортёр сырой нефти, пытается оживить пошатнувшуюся экономику. Всё это потенциально может увеличить спрос на чёрное золото.
На ежегодной конференции ООН по климату в Баку в ноябре президент принимающей страны Ильхам Алиев назвал нефть и газ «даром Божьим». И хотя саммит увенчался подписанием соглашения о финансировании борьбы с глобальным потеплением, он разочаровал защитников климата, которые надеялись, что правительства стран объединятся вокруг поэтапного отказа от нефти, газа и угля.
Энергетические компании будут следить, выполнит ли Трамп обещание отменить знаковую политику президента Джо Байдена в области зелёной энергетики, которая стимулировала инвестиции в возобновляемые источники энергии по всей территории США. Трамп пообещал отстранить США от глобальных усилий по борьбе с изменением климата и назначил министром энергетики другого скептика в отношении климата — руководителя нефтяной компании Криса Райта.
Проблемы спроса
Повышенное внимание энергетических гигантов к нефти и газу таит в себе подводные камни. Китай двадцать лет определял мировые цены, но рост спроса в Поднебесной замедляется. Появляется всё больше признаков того, что потребление бензина и дизельного топлива в стране стабилизируется на фоне бума электромобилей.
В то же время ОПЕК+ неоднократно откладывала планы по восстановлению добычи, поскольку её наращивают другие страны во главе с США, что давит на цены.
Аналитики ожидают, что в следующем году нефтяные компании столкнутся с более жёсткими финансовыми ограничениями. По оценкам LSEG, чистый долг пяти крупнейших западных нефтяных гигантов вырастет до 148 миллиардов долларов в 2024 году с 92 миллиардов долларов в 2022 году.
Европейские компании, ориентированные на экологически чистую энергетику, отказываются от планов расширения из-за возможной победы Дональда Трампа на президентских выборах в ноябре. Он назвал политику президента Джо Байдена по борьбе с изменением климата «новой зеленой аферой» и, как ожидается, попытается свести на нет большую часть работы предшествующей администрации, включая Закон о снижении инфляции (IRA), который предлагает налоговые льготы и субсидии американским и иностранным компаниям, инвестирующим в устойчивую энергетику.
Закон, принятый в 2022 году, послужил мощным стимулом для европейских компаний из этого сектора расширить или закрепить свое присутствие в США, но призрак второго президентства Трампа заставляет их задуматься о том, стоит ли делать такую ставку.
Трамп очень оппортунистичен, полемичен и довольно непредсказуем, пояснил Reuters исполнительный директор люксембургской водородной компании H2Apex Питер Росснер. В рамках IRA компания собиралась построить завод по производству водородных баллонов в США, однако в феврале Росснер решил отменить этот план из-за опасений, что Трамп может быть переизбран, хотя компания уже провела первоначальные переговоры с потенциальными клиентами.
Ставки рынка на возвращение Трампа в роли президента усилились после покушения на него, и европейские компании из сектора чистых технологий пытаются подготовиться к такому сценарию.
Компания Wood Mackenzie, которая занимается анализом и сбором энергетических данных, подсчитала, что к 2050 году прогнозируемые инвестиции в низкоуглеродную энергетику составят 1 триллион долларов.
Полная отмена IRA маловероятна, но администрация Трампа все еще может поставить под угрозу стимулы для электромобилей, солнечной энергии и энергоэффективности, заявила консалтинговая компания Roland Berger.
Немецкая компания SMA Solar, занимающаяся солнечной энергетикой, в прошлом месяце упомянула возможную смену правительства в США как один из факторов риска для прибыли. США — второй по величине рынок солнечной энергии в мире после Китая. Крупнейший в мире производитель солнечных инверторов изначально планировал выбрать место для своего будущего завода в США к концу июня, но до сих пор не нашел подходящей площадки.
Пока SMA не отказывается от своих планов по расширению, но отмечает, что неясный исход президентских выборов в США в настоящее время приводит к некоторому нежеланию инвестировать в возобновляемые источники энергии на местном уровне.
Но эта неопределенность пугает не всех. Немецкий производитель ветряных турбин Nordex в прошлом месяце заявил, что возобновит производство на законсервированном заводе в Айове, а США останутся важным и достаточно крупным рынком в будущем «независимо от политических событий».
Глобальный переход к возобновляемым источникам энергии в основных энергопотребляющих секторах замедлился в 2023 году из-за пробелов в законодательстве, политического давления и неспособности установить четкие цели, сообщила REN21 group.
Базирующаяся в Париже организация объединяет правительства, исследовательские институты и НПО для содействия переходу на чистую энергию. В ее ежегодном анализе говорится, что пандемия COVID-19 и ситуация на Украине способствовали переходу на возобновляемые источники энергии на фоне растущей обеспокоенности по поводу энергетической безопасности, но правительства не смогли воспользоваться этим импульсом.
По данным REN21, к концу прошлого года только 13 стран, включая США, Индию и Китай, проводили политику в области возобновляемых источников энергии, охватывающую здания, промышленность, транспорт и сельское хозяйство. При этом лишь 12,7% энергии, потребляемой этими секторами, поступает из чистых источников.
Многие страны даже отказались от своих амбиций: из 69 государств, имеющих целевые показатели использования возобновляемых источников энергии для конечных потребителей, только 17 продлили их на период после 2024 года.
«Правительства, по сути, отказались от своих амбиций, а у энергопотребляющих секторов больше нет экономических стимулов», — сетует исполнительный директор REN21 Рана Адиб.
По данным Reuters, в докладе содержится предупреждение о том, что страны медлят с реформами, а субсидии на триллионы долларов, выделяемые на ископаемые виды топлива, особенно в промышленности и сельском хозяйстве, по-прежнему сдерживают переход к «зеленой» энергетике.
Падение цен на ископаемое топливо в 2023 году также повлияло на формирование политики, и дебаты о стоимости перехода на более чистую энергию усилились, особенно в связи с приближением выборов во многих странах, сказала Адиб.
Декарбонизация тяжелой промышленности остается серьезной проблемой, поскольку такие отрасли, как цементная и сталелитейная, которые «с трудом поддаются сокращению», утверждают, что возобновляемые источники энергии не могут генерировать тепло, необходимое для их доменных печей.
Но хотя энергетический переход промышленности может оказаться более сложной задачей, чем «озеленение» транспорта, решения существуют, например использование электродуговых печей для производства стали, считает Адиб.
«Выражение „трудно поддается сокращению“ уже предполагает, что эти отрасли практически невозможно декарбонизировать, что не соответствует действительности», — утверждает она.
Войти через социальные сети: