Предстоящее 12 октября истечение срока действия лицензии США, разрешающей Мосбирже, Национальному клиринговому центру (НКЦ) и Национальному расчётному депозитарию (НРД) биржевые операции с валютой, может оставить Россию без китайского юаня. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на осведомлённые источники в сфере импорта и платежей.

Двенадцатого июня Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло в санкционный список Мосбиржу, НКЦ и НРД. На следующий день санкции против Мосбиржи ввела и Великобритания. Это привело к немедленной остановке торгов долларами и евро на крупнейшей бирже России.

В тот же день США вновь разрешили операции с этими российскими структурами до 13 августа. Впоследствии США продлили лицензию до 12 октября. Разрешение распространяется на любую компанию, в которой Мосбиржа, НКЦ или НРД напрямую или косвенно владеют более 50% акций или долей.

Пришла очередь юаня?

По мнению источников Reuters, отключение этих финансовых институтов нанесёт удар по и без того замедляющейся системе валютных торгов и внешнеторговых расчётов, только на сей раз уже в юанях.

Достигший в эту среду почти годового максимума по отношению к рублю юань стал самой торгуемой иностранной валютой в Москве с момента начала российско-украинского конфликта и дедолларизации России.

Поскольку китайские банки опасаются вторичных санкционных рисков при работе с российскими компаниями, занесёнными в чёрный список Вашингтона, а Банк России не желает продолжать накачивать юаневую ликвидность, некоторые импортёры опасаются, что проблемы с платежами между Россией и Китаем могут обостриться.

«Ситуация может измениться после 12 октября. Возможен резкий дефицит юаней или полный отказ китайских банков принимать платежи из России», — цитирует Reuters слова осведомлённого источника.

Дополнительная лицензия OFAC, разрешающая некоторые трансакции, заканчивается 12 октября. По истечении её срока все конверсионные операции, в том числе для дочерних организаций китайских банков, будут остановлены, а все открытые через Московскую биржу валютные позиции будут закрыты и остановлены. Об этом сообщил источник агентства.

«Ситуация с поставками юаневой ликвидности станет ещё более сложной», — отмечает он.

По данным Reuters, в августе платежи на миллиарды юаней задерживались, поскольку китайские государственные банки постепенно сокращают операции с Россией. Трансакции других, менее известных китайских банков, сталкиваются с длительными задержками, увеличением расходов на логистику и более высокими комиссионными.

Ситуация усложняется тем, что российское подразделение австрийского Raiffeisen Bank International с сентября отказывается производить платежи Китаю.

Дефицит юаня

Центробанк РФ признаёт наличие проблем с платежами и настоятельно призывает коммерческие банки сократить кредитные портфели в юанях, поскольку это усугубляет дефицит ликвидности в китайской валюте, вынуждая Банк России пополнять краткосрочные запасы юаней, что ведёт к росту ставки и волатильности рынка.

Данные Центробанка показывают, что банки сократили своп-заимствования до 15,4 миллиарда юаней (2,19 миллиарда долларов США) в среду с пикового значения в 35,2 миллиарда юаней в начале сентября.

Что дальше?

Если до 12 октября США не примут решение продлить лицензию, торги юанем на Московской бирже будут отменены. Это лишит рубль объективного валютного ориентира, поскольку курс китайской валюты будет формироваться по результатам торгов на межбанковском рынке, который абсолютно непрозрачен и подвержен манипуляциям.

Главной пострадавшей стороной в этом случае окажутся российские импортёры и потребители импортных товаров. Для последних принятые в США решения будут означать сокращение товарной массы на полках вплоть до дефицита некоторых позиций, а также очередное и довольно сильное удорожание.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Курс китайской национальной валюты на открытии торгов на Московской бирже в пятницу, 2 августа, снизился на 2,5 копейки — до 11,75 рубля.

Спустя пять минут после начала торгов юань подрос и находился на отметке 11,796 рубля, передаёт ТАСС.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Российские компании, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность с Китаем, сталкиваются с новыми трудностями. Китайские банки начали разделять юани на «чистые» и «грязные», то есть связанные с Россией. Об этом пишут «Ведомости» со ссылкой на участников рынка и профильные ассоциации.

Как отмечается в публикации, финансовые учреждения КНР всё чаще отказываются проводить операции с юанями, если есть подозрение, что они были использованы в сделках с российскими компаниями или физическими лицами.

Представители бизнеса подтверждают эту информацию. Член генсовета «Деловой России» Максим Черешнев рассказал о случае, когда банк отказался принимать купленные на Московской бирже юани после введения против неё санкций США. Член генсовета Алексей Порошин отметил, что проблема не ограничивается только юанями, купленными на определённых площадках: китайские банки опасаются любого российского следа в сделках.

Юристы подтверждают наличие этой проблемы. Управляющий партнёр адвокатского бюро Nordic Star Андрей Гусев отметил, что в Китае некоторые банки отказываются от операций с юанями, если подозревают, что они были использованы в сделках с российскими компаниями.

Эксперты считают, что китайские банки не могут напрямую отследить, где были куплены юани, но могут анализировать историю расчётов, чтобы выявить связи с Россией. Партнёр юридической фирмы О2 Consulting Наталья Кузнецова не исключила, что в будущем китайские банки могут начать требовать от клиентов подтверждения покупки валюты на разрешённых площадках.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Осуществление платежей между Россией и Китаем стало практически невозможным из-за ужесточения санкций США. Экспортеры столкнулись с серьезными проблемами, пишет Bloomberg.

По словам представителей отрасли, торговля с Китаем превратилась в «азартную игру» из-за массовых заморозки и задержек транзакций.

«Прямые платежи из Китая в Россию, даже в юанях, стали практически невозможны», — отмечают топ-менеджеры экспортеров сырьевых товаров.

Проблемы с платежами коснулись не только сырьевого сектора (металлы, сельское хозяйство), но и других отраслей. Так, автомобильные дилеры опасаются прекращения импорта машин и запчастей из-за сбоев в расчетах.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Курс доллара США в московских обменниках продолжает падать. В среду, 19 июня, его можно купить дешевле 87 рублей, сообщает РБК.

На Forex рубль укрепляется ещё больше: с начала дня курс американской валюты держится в районе 84 рублей.

Официальный курс ЦБ на 19 июня будет установлен после внебиржевых торгов.

По отношению к юаню рубль демонстрирует рост, достигнув максимума более чем за год. Девятнадцатого июня юань опускался до 10,84 рубля, но к 13:30 по московскому времени скорректировался до 11,25 рубля.

Аналитики связывают резкое укрепление рубля с новыми сложностями в сфере внешнеторговых расчётов.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Курс юаня в ходе торгов в среду на Московской бирже впервые с мая 2023 года опустился ниже отметки в 11 рублей.

Китайская валюта на открытии торгов падала на 55 копеек к уровню предыдущего закрытия — до 10,90 рубля.

На фоне сильного укрепления рубля российский рынок акций в начале торговой сессии среды теряет 1,7%. Индекс Мосбиржи падал на 1,66% — до 3062,47 пункта. В то же время долларовый индекс РТС опускался до отметки 1108,4 пункта, теряя 1,66%.

Экономист и финансовый аналитик Евгений Коган называет три возможные причины падения китайской валюты.

«Участники торгов переживают, что и китайскую лавочку тоже скоро прикроют, то есть торги юанем на Мосбирже могут быть остановлены. Никаких подтверждений этому в инфополе нет, но самые опасливые решили подготовиться», — пишет он в своём Telegram-канале.

При этом Коган указывает на нарастающие проблемы с оплатой китайского импорта. «После того как в новый санкционный список США включили десятки китайских компаний, в том числе финансовых, многие китайцы могли решить подстраховаться и перестать работать с любым бизнесом из России. Тогда сейчас в обвале юаня мы можем угадать падение импорта из Китая в ближайшем будущем», — предупреждает эксперт.

Третья причина — под санкции попали «дочки» российских банков в Китае, а многие расчёты по экспортно-импортным операциям шли именно через них.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

В расчетах за российский экспорт доля рубля выросла в феврале до максимума. Она увеличилась с августа 2023 года на 41,6%, а в импорте — до рекордных 38,1%.

По данным ЦБ РФ, это произошло на фоне снижения удельного веса юаня во внешнеторговых операциях.

В Банке России отметили, что на фоне снижения объемов как экспорта, так и импорта доля юаня в экспортной выручке уменьшилась в феврале до 30,2%, а в расчетах за импорт — до 32,3%.

Таким образом, во внешнеторговых расчетах страны рубль впервые стал главной валютой.

Ранее сообщалось, что сильный доллар США раздражает центральные банки и правительства по всему миру, вынуждая их действовать, чтобы ослабить давление на свои собственные валюты.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Центральный Банк России заявил, что после двух лет конфликта на Украине и заморозки его международных активов у него нет лучшего варианта, чем китайский юань для пополнения своих резервов, пишет Bloomberg.

Альтернативы китайской валюте для использования в качестве резервов ограничены, поскольку финансовые инструменты дружественных России стран несут слишком много рисков, написал центральный банк в своем годовом отчете, опубликованном в пятницу. В отчете говорится, что обменные курсы этих валют отличаются высокой волатильностью, рынки имеют низкую ликвидность, и в ряде таких стран действуют ограничения на движение капитала, что является препятствием для их использования.

«Эти факторы предопределяют ключевую роль китайского юаня в формировании резервных активов», — заявили в ЦБ.

Агентство Bloomberg утверждает, что Китай играет все более важную роль в экономике России, поскольку президент Владимир Путин стремится переориентировать торговлю в сторону Азии, а не Европы, после введения санкций в связи с украинским конфликтом. Торговля с Пекином стала ключевым фактором, позволившим российской экономике пережить санкции, наряду с увеличением государственных расходов.

Центральный банк также заявил, что роль китайского юаня на международном уровне и его ликвидность «значительно возросли» в последние годы. В прошлом году юань заменил доллар США в качестве наиболее торгуемой валюты в России. До СВО объем торгов юанем на российском рынке был незначительным.

По состоянию на 22 марта международные резервы России составляли 590,1 миллиарда долларов, сократившись примерно на 40 миллиардов долларов за два года конфликта. Сюда входят резервы в размере 300 миллиардов долларов, заблокированные западными странами.

По данным Bloomberg, в 2023 году стоимость резервов России незначительно выросла, но «основным фактором этого увеличения стал рост цен на золото в долларах США», говорится в отчете.

С февраля 2022 года Центральный Банк России не раскрывал состав международных резервов, вместо этого лишь сообщая о долях золота и иностранной валюты.

Источник

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

В пятницу китайский юань упал до четырехмесячного минимума по отношению к доллару, преодолев ключевой уровень поддержки и вынудив государственные банки Китая вмешаться и встать на защиту национальной валюты.

На спотовом рынке китайская валюта обвалилась до психологически важного уровня в 7,2 юаня за доллар и достигла минимума с 17 ноября 2023 года.

За последние три месяца курс китайской валюты снизился более чем на 2% и пребывает под давлением растущих ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) в США.

«Рынок, похоже, понял, что азиатские валюты должны продолжать обесцениваться по отношению к доллару США до дня снижения процентных ставок ФРС», — цитирует Reuters старшего экономиста по Азии в UBP Карлоса Казанову.

По его мнению, резкое обесценивание некоторых азиатских валют началось после того, как Банк Японии прекратил политику отрицательных процентных ставок.

Некоторые участники рынка объясняют внезапную слабость юаня растущими ожиданиями смягчения китайской денежно-кредитной политики. Предположения возникли после того, как высокопоставленные представители НБК намекнули на наличие дальнейших возможностей снижения требований к банковским резервам.

В четверг заместитель главы китайского центрального банка подчеркнул, что на рынке присутствуют ожидания дополнительных мер смягчения ДКП для поддержки экономики.

По мнению главы отдела валютной и процентной стратегии Большого Китая в BNP Paribas Цзюй Вана, сообщение китайского центробанка о дальнейшем смягчении ДКП заставит юань подрасти, снова протестировав минимумы в районе 7,3 юаня за доллар.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Китай и Россия почти полностью отказались от использования доллара США в двусторонней торговле, заявил премьер-министр РФ Михаил Мишустин на встрече с китайскими и российскими чиновниками на этой неделе. По его словам, более 90% торговли между двумя странами номинировано либо в российских рублях, либо в китайских юанях. Это «демонстрирует почти полную дедолларизацию экономических связей», добавил он.

Отказ от доллара сопровождается ускоренным расширением товарооборота между Россией и Китаем на фоне западных санкций в отношении РФ, которые резко усилили зависимость страны от китайских товаров, особенно в технологическом секторе. Пекин, в свою очередь, пожинает плоды ограничений против российской нефти, охотно скупая ее с большим дисконтом.

Данные китайской таможни, опубликованные ранее в этом месяце, показали, что китайско-российская торговля достигла рекордных почти 218,2 миллиарда долларов за январь — ноябрь 2023 года.

Тем временем товарооборот между Россией и США недавно упал до тридцатилетнего минимума, сообщает Business Insider. Это произошло после того, как США и их союзники в значительной степени отрезали Москву от мировой финансовой системы. В то же время Пекин добился некоторых успехов в попытках интернационализировать юань.

Доля китайской валюты в глобальных платежах выросла с 1,9% в январе до 3,6% в октябре. А Народный банк Китая подписал двусторонние валютные свопы с более чем тридцатью центральными банками, включая аравийский и аргентинский.

Эти тенденции свидетельствуют о растущем стремлении России, Китая и других стран БРИКС дедолларизировать свою экономику. Некоторые комментаторы опасаются, что блок может даже выпустить собственную валюту, чтобы составить конкуренцию доллару США. Но большинство экономистов считают, что эти тревоги преувеличены.

Как заявил ранее в этом году один высокопоставленный индийский чиновник, в настоящее время валюта БРИКС не разрабатывается. И даже если бы разрабатывалась, доллар по-прежнему с большим отрывом доминирует на финансовых рынках: на его долю в 2022 году пришлось 54% валютных резервов центральных банков и 88% мировой торговли.

Та же Аргентина, которая пока наращивает долю юаня в своей торговле, с недавним избранием на пост президента крайне правого экономиста Хавьера Милея может повернуть процесс дедолларизации вспять и полностью отказаться от собственной валюты в пользу американской. Такой радикальный шаг новый президент предлагал в своей предвыборной программе.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Китай переживает крупнейший отток капитала за последние годы. Это беспокоит местные власти, поскольку усиливает давление на ослабленный юань. Китайскую валюту «бьют» по всем фронтам: деньги покидают финансовые рынки, глобальные компании ищут площадки для своих производств вне КНР, а оживление зарубежных поездок снижает спрос на внутренние услуги.

По официальным данным, в августе из страны утекло 49 миллиардов долларов. Это самый большой показатель с декабря 2015 года. Причина — замедление китайской экономики и увеличение разрыва в процентных ставках с США. В итоге юань подешевел до минимального уровня за 16 лет.

Больше рисков

Проблема в том, что слабость валюты еще больше снижает привлекательность местной экономики и приводит к ускорению оттока капитала, что может дестабилизировать финансовые рынки. Так было и после шоковой девальвации юаня в 2015 году, и во время торговой войны Китая с США при администрации Дональда Трампа, когда Пекину пришлось ужесточить ограничения на капитал и повысить стоимость финансирования юаня в Гонконге.

Власти предприняли ряд шагов, чтобы остановить падение валюты, но тенденцию оттока капитала, похоже, трудно обратить вспять, отмечает Bloomberg.

«Из-за расхождений в денежно-кредитной политике и текущей макроэкономической ситуации маловероятно, что Китай имеет достаточно стимулов для обратного привлечения капитала», — сказал агентству старший экономист Natixis SA Гэри Нг.

По данным Государственного валютного управления, из 49 миллиардов убежавших капиталов более половины (29 миллиардов) пришлось на инвестиции в ценные бумаги. Эксперты все больше сомневаются в способности Пекина «заставить» национальную экономику вырасти в этом году на целевые 5% в условиях ухудшения ситуации на рынке недвижимости и падения экспорта.

В августе доля иностранных инвесторов в китайских государственных облигациях сократилась до четырехлетнего минимума, одновременно они отказались от акций материкового Китая на рекордные 12 миллиардов долларов.

В августе дефицит прямых инвестиций составил 16,8 миллиарда долларов, что стало худшим показателем с начала 2016 года. Баланс был отрицательным с середины 2022 года, поскольку ограничения, введенные в стране из-за COVID-19, и репрессии против частного сектора отпугивали инвесторов. Из-за хрупкого восстановления Китая после снятия ковид-ограничений и снижения потребительской уверенности инвестиции возвращаются медленно.

Туристический дисбаланс

Число китайцев, путешествующих за границу, превышает количество посетителей страны, что негативно отражается на местном рынке услуг. Массового возврата иностранных туристов в Китай до сих пор не случилось, несмотря на полную отмену коронавирусных ограничений. А резкий рост выездного туризма в сезон летних отпусков лишь усугубил проблему.

В этом году китайская валюта упала более чем на 5%. Это стало худшим показателем в развивающихся странах Азии после малайзийского ринггита. Однако некоторые эксперты предполагают, что отток капитала может слегка замедлиться, поскольку экономика Китая демонстрирует признаки стабилизации, хотя многое зависит от траектории ставок в США и КНР.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.