Проблема чрезмерной закредитованности российского населения, а также возможных ее последствий, по всей видимости, переполнила чашу терпения Банка России. После непрекращающегося тревожного бурчания экспертов и пугающих заявлений главы МЭР ведомство Эльвиры Набиуллиной, похоже, все-таки решилось взяться за проблему, что называется, по полной.

Охлаждение до полного замерзания

Первым ударом всесокрушающей «шашки» Центробанка стала так называемая охлаждающая процедура. Охлаждать планируется рынок потребительского кредитования. С этой целью с 1 октября для банков, желающих кредитовать физических лиц с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50%, будет введено резервирование по повышенному коэффициенту.

В переводе на русский это означает, что ЦБ хочет сделать для банков невыгодным выдачу кредитов гражданам, чей ПНД превышает 50%. Как подсчитали в «БКС Премьер», эти меры обойдутся банкам в 75—110 млрд рублей.

В том, что теперь банки будут вынуждены несколько раз подумать перед тем, как одобрить кредит человеку, уже находящемуся в долгах как в шелках, нет ничего плохого. Хуже другое — новый норматив ЦБ крайне усложняет процедуру рефинансирования займов должниками. Снижение процентной ставки привело к удешевлению стоимости новых кредитов. Это позволяет тем, кто ранее брал займы по более высокой ставке, гасить их новыми, более дешевыми кредитами. В большинстве случаев это действительно снижает кредитное бремя заемщиков.

По данным ЦБ, рост кредитной задолженности физических лиц в первом полугодии 2019 года проходил на фоне снижения объемов просроченной задолженности по ранее выданным кредитам. Это означает, что все большее количество россиян берет новые кредиты для рефинансирования старых. И это, похоже, уже оформилось в тенденцию.

Центробанк же в своем благородном порыве пытается помешать банкам выдавать подобные кредиты, тем самым усложняя заемщикам возможность рефинансирования. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), с проблемой рефинансирования своих задолженностей в ближайшее время столкнутся около 9 млн человек, или более 15% от общего числа клиентов банковских организаций.

Хотели как лучше…

Чем в конечном счете обернется «героическая попытка» ЦБ разобраться с проблемой, решать которую надо было начинать год-полтора назад, сегодня не скажет никто. Эксперты солидарны во мнении, что не делать вообще ничего сегодня уже нельзя, хотя и «охлаждающее» предложение Центробанка одобряют не все.

Данная инициатива кажется логичным продолжением дискуссии, которая началась еще на ПМЭФ, — пояснил «Ридусу» директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Инстант Инвест» Александр Тимофеев.

Эксперт вспоминает известную историю, когда глава МЭР Максим Орешкин выразил обеспокоенность слишком быстрым ростом потребительского кредитования, предположив, что это может привести к экономическому коллапсу. Беспокойство министра тогда не произвело впечатления на председателя Центробанка Эльвиру Набиуллину.

Сейчас, как мы видим, ЦБ все-таки предпринял определенные действия для того, чтобы этот риск максимально снизить, — говорит Тимофеев. — Отмечу, что попытка Банка России несколько „охладить“ рынок потребкредитования выглядит совершенно разумной, корректной и уместной.

При этом аналитик не видит прямой угрозы для закредитованных заемщиков. Он полагает, что банки найдут возможность смягчить условия перекредитования для физических лиц.

Скорее всего, это мера принята для того, чтобы не дать рынку потребкредитования так быстро расти опережающими темпами. Мне кажется, она нужна для того, чтобы не навредить сегодняшним заемщикам, — говорит Тимофеев.

Впрочем, далеко не все эксперты оценивают предстоящие действия Центробанка столь оптимистично. Напротив, они предсказывают еще больший рост проблем как для заемщиков, так и для их банков.

Уже сейчас заемщики из так называемой группы риска — с высоким показателем долговой нагрузки — стали проблемой для организаций, у которых они заняли средства, — пояснила „Ридусу“ вице-президент по мобильной и электронной коммерции РФИ Банка Елена Чижевская. — Это связано с тем, что темпы общего роста потребкредитования превышают два десятка процентов в год.

По ее мнению, введение Центробанком той самой «охлаждающей процедуры» и станет причиной появления сложностей у банков.

Им придется замораживать средства на счетах, создав резерв, который превысит 90 млрд рублей для всех заемщиков с высоким ПДН, — говорит Чижевская. — Пока банки взяли передышку и оценивают возможный ущерб от нововведения.

Как считает эксперт, проблемы возникнут как у банков, так и их клиентов, и прежде всего тех самых заемщиков, которые хотели рефинансировать свои кредиты.

Банковские организации могут либо чаще отказывать „проблемным клиентам“, либо, что вероятнее, ужесточат процесс выдачи дополнительных кредитных ресурсов клиентам с высокими ПДН, — пояснила Елена Чижевская.

Вот эта последняя фраза, по всей видимости, и является ответом на вопрос, к чему приведет задуманное Центробанком «охлаждение». Вынужденное ужесточение банками условий выдачи новых кредитов сделает рефинансирование невыгодным для заемщиков, а это значит, что большинству из них придется остаться один на один с ранее взятыми «дорогими» займами. Следовательно, большая часть закредитованного населения так и останется под кредитным прессом, в условиях снижения доходов. Это, в свою очередь, приведет лишь к нарастанию рисков, причем уже не только для банков и их клиентов, но и для всей экономики, о чем в последнее время так много говорил Максим Орешкин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.