В последнее время в мире все больше внимания уделяется золоту: его в массовом порядке скупают центральные банки, государства наращивают его долю в резервах, состоятельные граждане скупают благородный металл во всех его наличных и безналичных видах.

Что происходит в мире и чем вызвана вся эта золотая лихорадка? С этим и другими вопросами мы обратились к одному из ведущих специалистов по благородному металлу и всему, что с ним связано, — вице-президенту «Золотого монетного дома», одному из авторов книги «Металл, покоривший мир!» Алексею Вязовскому.

— Все, что происходит сегодня в мире: закрытие американского правительства (так называемый shutdown), продолжение торговой войны США и Китая, напряженность на Ближнем Востоке, — все это свидетельствует о том, что золото вновь принимает на себя свою главную функцию — актива-убежища. В своей книге мы как раз рассказываем о том, как на протяжении 5 тысяч лет этот металл служил практически единственным активом, позволявшим сохранять и даже приумножать капиталы.

Судя по тому, что происходит сейчас, золото вновь приступает к выполнению своей главной задачи, а значит, спрос на него, равно как и его стоимость, будет только расти.

В век электронных и виртуальных денег, ценных бумаг и их производных люди опять, как и столетия назад, обращают взоры к желтому металлу? А как же бумаги американского казначейства, которые до последнего времени сами служили активом-убежищем?

— Бумага никогда не заменит золото, а тем более бумага, которой уже нет даже в бумаге. Американские трежерис — это цифровые записи на каких-то счетах, которые можно заблокировать по клику мышкой из Казначейства США. Многие все еще говорят, что казначейские облигации США самые надежные в мире и что по ним никогда не было дефолта. Но вспомните историю с Ираном. Там даже не надо было что-либо блокировать или арестовывать казначейские бумаги. Достаточно было запретить долларовое обращение с этой страной, и она с этим ничего сделать уже не сможет. Кстати, у нас в Центральном банке уже практически избавились от этих бумаг почти на 100 миллиардов долларов.

То есть вы считаете правильным то, что целый ряд стран уводит свои резервы в золото?

— Совершенно верно. Смотрите, у тех же американцев больше 8000 тонн, у немцев, у которых на территории американские базы, — 3000 тонн, причем некоторая часть до сих пор хранится на территории Соединенных Штатов. Кстати, там был большой скандал, когда Германия пыталась свое золото забрать. Изначально им просто отказали.

На этом фоне можно сказать, что мир движется обратно к золотому стандарту?

— Скорее всего, к какой-то новой форме золотого стандарта. Мы, когда писали книгу, подняли стартапы, которые запустили свои криптовалюты, обеспеченные золотом. Таких в мире сейчас около десяти. Есть они и в России. Люди, которые приближены к золотой индустрии, понимают, в чем состоит основная проблема криптовалют: они ничем не обеспечены. Так вот золото позволяет компенсировать этот аспект.

А что в данном контексте ждет финансовый мир, будет ли как-то меняться роль в нем золота?

— Уже сейчас очевиден конфликт между американским Белым домом и ФРС, и это очень сильно подрывает позиции ФРС.

Дональд Трамп — президент довольно специфический, и он будет сидеть в Белом доме еще почти два года. Очевидно, что ФРС берет большую паузу в части повышения процентных ставок, но это еще не вся история. Ситуацию усугубляет то, что у нас падают нефть, фондовые рынки и прочее. Все это сокращает долларовый баланс.

Те доллары, которые были напечатаны с 2014 года (предположительно, около 3 триллионов), изымаются из системы и «стерилизуются». Это приводит к тому, что денег становится меньше и они дорожают. Как следствие, пузыри, которые были надуты в последнее время, сдуваются.

Скорее всего, нас ждет сильное падение фондовых рынков, причем в мировом масштабе. А значит, в действие вступает обратная корреляция: как только падают все финансовые активы, начинает расти золото. Я думаю, уровень в 1400 долларов за тройскую унцию мы увидим.

Что касается России, то здесь еще и рубль дешевеет. Так как золото в России торгуется за рубли, то здесь стоит ждать еще большего удорожания грамма золота. Я думаю, мы пробьем уровень в 3 тысячи рублей за грамм золота 999-й пробы, а может быть, даже и 3,5 тысячи.

Рядовым гражданам имеет сейчас смысл хранить сбережения в золоте?

— Этот вопрос мне задают постоянно, мы его подробно рассматриваем в книге, в ходе вебинаров и обучающих семинаров. Ответ такой: в золото есть смысл вкладывать регулярно.

Это как?

— Вот у вас пришел какой-то доход, например люди получают по итогам года какие-то премии, — выделите 20% этой суммы и вкладывайте ее в золото. Я сам так делаю.

Вкладывать во что? В золотые сертификаты или в физический металл?

— Когда я еще не работал в этой отрасли, я купил российские золотые монеты — «Георгий Победоносец» (999-й пробы), это был 2007 год. Тогда они стоили около 6—7 тысяч рублей, сейчас они стоят уже 22 тысячи. То есть рост очевидный.

То есть вы рекомендуете монеты?

— Не обязательно, у нас есть несколько вариантов вложений в золото. Физическое золото представлено монетами и слитками, причем по слиткам взимается НДС, с нового года НДС у нас поднимают до 20%.

Но Минфин вроде бы хотел отменить НДС на слитки, отменит?

— Возможно, так как сейчас есть один нюанс, которого не было раньше: на Минфин давят наши олигархи. Некоторые из них хотят вернуть капиталы с Запада, но при этом они не хотят вкладывать их в рублевые активы, но готовы вложить в физическое золото.

Купить же крупный объем физического золота можно только в слитках, так как если это будут монеты, то в этом случае какой-нибудь олигарх просто выгребет весь рынок.

Но и за слитки они тоже не хотят переплачивать. Поэтому есть надежда, что в следующем году НДС на слитки будет отменен. Именно по этой причине.

Ну, с олигархами все понятно, а какие есть еще варианты инвестирования в золото?

— Если мы не берем физическое золото — слитки или монеты, то это могут быть золотые сертификаты, обезличенные металлические счета (ОМС) в банках, фьючерсы, опционы на бирже. Главная сложность с ОМС связана с тем, что такие счета не попадают в систему страхования вкладов.

Когда ваше золото — это циферки учета на балансе банка, вы сделать ничего не можете. Что такое ОМС? Это граммы золота на вашем депозите. В виде записи. Если золото дорожает, ваш депозит дорожает, и наоборот. И была масса случаев, когда банк банкротился и люди оставались ни с чем. При банкротстве банка вы попадаете в пятую очередь кредиторов. Сначала государство получает свои деньги, потом работники и т. д., и вы здесь последние, кому обычно ничего не достается. Поэтому банк — это не та история, которая подходит простым людям.

В случаях при использовании финансовых производных предполагается, что у вас есть некий контрагент. Это нормальная схема для биржевых игроков, но для обычного инвестора она мало также подходит.

Поэтому физический металл — слитки или монеты в данном случае — наиболее оптимальное решение.

В последнее время государство проявляет повышенный интерес к валютным операциям граждан, чего стоят ужесточившиеся требования к обменным пунктам, запреты уличных табло и т. п. Нет ли у вас ощущения, что финансовые власти начали охоту за сбережениями людей, которые те предпочитают хранить в наличной валюте. Не секрет, что это пусть не самый доходный, но в случае неспокойного рынка — самый надежный способ сохранить накопления. И в 1998 году, и в 2014-м потери не понесли лишь те, кто хранил сбережения в валюте, а валюту — «под матрасом».

— Это как с алкоголем: хотелось бы, чтобы народ не пил, можно ввести сухой закон? Нельзя. Почему: будут варить самогон, завозить контрабанду бутлегеры и так далее и тому подобное. То же самое с валютным рынком: его можно прикручивать постепенно. Запретить это нельзя, хотя им, конечно, хотелось бы.

Как у нас с алкоголем прикручивают? Подняли минимальную стоимость бутылки водки, сейчас хотят поднять возраст до 21 года, то же самое с валютным рынком: запретили табло, потом запретили банкам продавать франшизу, когда любой может пойти и открыть свой обменник.

Я не думаю, что они запретят оборот наличной валюты, но они хотят его усложнить. Например, когда ты меняешь более-менее крупную сумму в банке, тебе дают заполнить специальную анкету, и информация о сделке попадает в фискальные органы. И они могут задать вопрос: а с каких доходов ты купил такую крупную сумму валюты?

У нас растет огосударствление экономики, и власти пытаются активно бороться с теневым сектором. Был же скандал, что Сбербанк блокировал переводы по карточкам. О чем это говорит? О том, что государство все больше и больше вторгается в нашу жизнь. Правильно? Но почему мы думаем, что оно может вторгаться в вопросы оборота алкоголя, еще чего-то, но не будет это делать в валютной сфере?

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.