Мир затопила «бумажная» нефть

© Оксана Викторова/Коллаж/Ridus

Котировки пятилетних форвардов на Brent, которые на протяжении последних полутора лет преимущественно находились в узком диапазоне 55—60 долларов за баррель, подскочили за последний месяц, опережая рост спотовых цен.

То есть за последний месяц пятилетние форварды на Brent подорожали на 11%, тогда как фьючерсы ближайшего месяца поставки прибавили 6,8%.

Все эти скачки цен практически никак не связаны с добычей или потреблением нефти и происходят в виртуальном мире нефтетрейдеров, говорит ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшенков.

«Надо четко различать цены на нефть реальную и на нефть „бумажную“. Цены на первую — это те самые споты, то есть сколько покупатель платит поставщику в момент, когда нефть заливают в танкер на терминале. Фьючерсы же — это цена на нефть воображаемую, и эта цена определяется не количеством добываемой и продаваемой нефти, а почти полностью психологическим фоном на той или иной бирже», — объяснил он «Ридусу», как следует понимать сообщения с нефтяных бирж.

Если подсчитать, на какие суммы и объемы заключаются на этих биржах договоры на фьючерсных поставках, то окажется, что во всем мире просто не добывается такого количества реальной нефти. Но трейдерам реальная нефть и не нужна: более 95% всех таких сделок никогда не доходят до поставки реального топлива, подчеркивает эксперт.

Красный график — цена на реальную нефть, желтый — на «бумажную». Никто не мог предвидеть кризиса 2008 года, приведшего к резкому падению спроса на нефть

«Это все поставки „игровые“, условные. Рынок реальной нефти намного меньше рынка нефти „бумажной“. То есть существует два параллельных мира нефтяной торговли, и состояние дел в каждом из них очень мало влияет друг на друга. Реальная („спотовая“) нефть может дорожать, как мы это наблюдаем сегодня, при этом фьючерсная („бумажная“) нефть будет дешеветь», — говорит он.

С этим согласен и начальник аналитического отдела «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских.

«Многие из нефтяных контрактов, которые торгуются на фьючерсных рынках, — финансовые, а не поставочные, то есть в них не присутствуют физические объемы нефти. Финансовые компании эти контракты используют как расчетный инструмент», — сказал он «Ридусу».

Несмотря на то, что на спотовом рынке цены на нефть ощутимо растут, среди игроков все больше превалируют настроения, что довольно скоро цены откатятся обратно. Именно эти ожидания и отражаются во фьючерсных контрактах, которые представляют собой своего рода «эхо наоборот» — реакцию на еще не произошедшее, но ожидаемое событие.

«Этим трейдеры гарантируют себе наличие спроса по заранее известным ценам, не зависящим от внешних факторов, которые с горизонтом в несколько месяцев никто не может прогнозировать», — говорит эксперт.

Нам важно ваше мнение!

+0

Комментарии (0)

В других СМИ:

Картина дня

Бездна новостей
Все новости

Гидрометцентр спрогнозировал подтопление площадей в отдельных районах Москвы.

Снижения цен удалось добиться благодаря ужесточению мер по коронавирусу.

распахнутьcвернуть

гражданская журналиcтика

Крепость Кан — это руины кокандской крепости, располагающиеся в Кыргызстане.

Всего два дня в пути, а впечатлений — будто неделю.

Как выглядел отдых советких граждан в Юрмале времен СССР. Редкие фотографии из архивов

интересное

Компания обвиняется в домогательствах и дискриминации.

В апреле этого года ученые знали о 25  647 объектах, сближающихся с Землей

С 27 июля страна разрешила въезд привитым российским туристам.

полезное

Ученые наблюдали за большими группами пожилых людей в течение нескольких лет.

развлечения

Теперь Челси и Джуниор постоянно общаются: навещают друг друга и справляют вместе праздники.

Дополнительные уши не причиняют никаких неудобств ни котенку, ни его владелице.