Производитель оборудования для микросхем ASML Holding NV играет настолько важную роль, что изменение его положения может повлиять на экономику Нидерландов и глобальное развитие искусственного интеллекта. Сейчас один из крупнейших планов развития компании — строительство нового кампуса, который обеспечит работой до 20 тысяч человек в регионе Эйндховен. Данный план зависит от того, удастся ли ей подключиться к электросети.

Несмотря на высокие ставки, нет никакой гарантии, что ASML получит необходимую ей электроэнергию. Это связано с тем, что компания входит в число 12 тысяч предприятий в Нидерландах, ожидающих подключения к электросети. По оценкам Ассоциации операторов электросетей Нидерландов (Netbeheer Nederland), проблемы с перегрузкой могут сохраняться до десяти лет, даже несмотря на ежегодные инвестиции операторов в размере 8 миллиардов евро (9,3 миллиарда долларов).

Неожиданный рост

Одна из причин заключается в том, что потребление электроэнергии выросло гораздо быстрее, чем предполагалось.

«Нидерланды потребляют столько электроэнергии, сколько первоначально прогнозировалось на 2030 год. Физическая энергосеть не сможет угнаться за амбициями и развитием общества, если не изменим коренным образом подход к её проектированию и использованию», — сказала Дебби Дрёге из Netbeheer Netherland в интервью для Bloomberg.

Подобные ограничения обычно наблюдаются в развивающихся странах. Многолетние исследования показали, что надёжное электроснабжение способствует экономическому росту. Богатые страны не сталкивались с такими вопросами, поскольку деиндустриализация в течение последних десятилетий удерживала спрос на электроэнергию на прежнем или снижающемся уровне, несмотря на экономический рост.

Сейчас развитие искусственного интеллекта, стремительные продажи электромобилей и более широкая электрификация большинства секторов экономики вызывают панику даже в богатых странах.

Эксклюзивный анализ Bloomberg Economics показывает, что почти все страны G20 в последние несколько лет наблюдают рост напряжённости в энергосистеме. Это включает несоответствие предложения спросу, резкие колебания цен, ущерб от воздействия изменения климата и потери в передаче электроэнергии.

Анализ показывает, что увеличение нагрузки на энергосистему приводит к снижению капитальных затрат, то есть государственных и коммерческих расходов на приобретение или поддержание долгосрочных активов.

«Снижение инвестиций в долгосрочной перспективе означает снижение экономического роста», — заявила главный экономист по вопросам торговли и климата в Bloomberg Economics Маева Казин.

Лампочка надежды

Положительное влияние электрификации на экономический рост сохраняется во всех регионах (от Индии и Китая до большинства стран Африки) на протяжении всей истории, с конца XIX века до наших дней. Чем богаче человек, тем больше электроэнергии он потребляет.

Это может показаться неудивительным, но подобной тесной корреляции не существует для других видов энергии. Например, потребление угля увеличивается с ростом доходов государства, а затем снижается по мере его перехода из категории стран со средним уровнем дохода в категорию государств с высоким уровнем дохода.

Если взять общее потребление ископаемого топлива на душу населения, то корреляция существует для разных региональных групп, но не только с доходом на душу населения в стране. Страны Европы с высоким уровнем дохода потребляют лишь малую часть ископаемого топлива на душу населения по сравнению со странами Азии или Северной Америки с высоким уровнем дохода. Граждане Швейцарии в среднем зарабатывают примерно на 50% больше канадцев, но потребляют в четыре раза меньше ископаемого топлива.

Внедрение электроэнергии может кардинально изменить ситуацию, что доказывает недавний пример из Нигерии. Когда Манодж Синха, генеральный директор компании Husk Power Systems, строящей небольшие электросети в сельских районах развивающихся стран, впервые прибыл в деревню Рукуби, первым делом он заметил запах дизельного топлива от десятков генераторов, установленных на крышах всего тысячи домов в деревне. Рукуби — рыбацкая деревня, где сорокаградусная жара портит ежедневный улов ещё до захода солнца. Генераторы охлаждали рыбу. После того как Husk построила там мини-электросеть на солнечных батареях, многие рыбаки смогли установить холодильники и отказаться от использования дорогостоящих дизельных генераторов.

Исследователи из Университета Нигерии обнаружили, что на каждый 1% увеличения доли экологически чистой энергии в ВВП страны со временем приходится рост на 2,74%.

«Многие предприятия вкладывают огромные средства в такие вещи, как дизельное топливо. Доступ к электроэнергии является главным препятствием для экономического роста в Нигерии», — пояснила уроженка Нигерии Рита Окороафор, доцент Техасского университета A&M.

Богатые тоже страдают

Всё большее число предприятий во многих богатых странах рассматривает электроэнергию как главное препятствие.

Чтобы понять масштабы проблем, Bloomberg Economics разработал индекс, учитывающий нагрузку на электроэнергетическую систему каждой страны G20. Он измеряет такую нагрузку как совокупный показатель, охватывающий пять факторов: достаточность, спрос, стоимость, потери в сети и воздействие на климат.

В начале нулевых годов большинство стран столкнулось с резким ростом спроса на электроэнергию и вялым ростом предложения, что создало системные нагрузки. В 2010-х годах более эффективное управление энергосетями и снижение энергопотребления помогли энергосистемам работать практически без перегрузок.

«Это спокойствие угасает», — сказала Элеонора Мавройди, экономист из Парижа, возглавлявшая анализ Bloomberg Economics.

Сейчас в большинстве богатых стран наблюдается рост нагрузки на электроэнергетические системы в последние несколько лет.

В Европе и США спрос на электроэнергию практически не менялся или снижался в течение последних двух десятилетий. Однако в соответствии со сценарием экономического перехода BloombergNEF он вырастет более чем на 40% в течение следующих двух десятилетий.

Исследование показало, что если не укрепить энергосистему Нидерландов быстрее, то это может обойтись стране от 8 до 30 миллиардов евро в год из-за потери экономической активности и упущенных преимуществ в области устойчивого развития — или до 1800 евро на человека в год.

В Германии местные ассоциации бизнеса предупреждают, что отсутствие надёжного и быстрого электроснабжения представляет угрозу для промышленной экономики страны.

При этом в Великобритании операторы энергосетей заплатили 1,4 миллиарда фунтов стерлингов (1,9 миллиарда долларов) в 2025 году за эксплуатацию газовых электростанций с высокими затратами и отключили более дешёвые ветряные турбины на севере страны, которые не были подключены к центрам потребления с достаточной мощностью сети.

В таких регионах спрос будет обусловлен центрами обработки данных для искусственного интеллекта и электромобилями. Крупные технологические компании предупреждают, что если энергосистема страны не будет готова, то им придётся перенаправить инвестиции в страны, где они уже работают.

Наглядные примеры

Отсутствие доступа к электроэнергии стало одной из причин, по которой Google отменил планы по строительству центра обработки данных под Берлином в начале 2025 года. Центр обработки данных во Франкфурте не может расширяться, поскольку коммунальные предприятия не смогут обеспечить достаточное электроснабжение до 2033 года.

Дефицит электроэнергии заставил Microsoft перенаправить инвестиции в дата-центры из Ирландии и Великобритании в страны Северной Европы.

Даже в самом сердце Силиконовой долины центры обработки данных не могут начать работу, потому что местная коммунальная компания в Санта-Кларе не в состоянии обеспечить достаточное электроснабжение. Центр обработки данных, на строительство которого компания Digital Reality Trust подала заявку в 2019 году, может пустовать годами.

«Неспособность быстро расширить электроснабжение может сделать невозможным реализацию всего потенциала передовых технологий», — отметила Мавройди.

Это подтверждают и отраслевые опросы. Около 72% руководителей, участвовавших в исследовании Deloitte «Инфраструктура ИИ 2025», называют пропускную способность сети «очень» или «чрезвычайно» сложной проблемой. Другой крупный опрос показал, что более 90% разработчиков считают ограничения сети самым большим препятствием для проектов центров обработки данных.

Ограничения могут затрагивать и другие сферы бизнеса, помимо искусственного интеллекта. Шведская компания SSAB отложила запуск сталелитейного завода из-за задержек в электроснабжении.

Долгосрочное влияние

Наиболее тревожным моментом в анализе Bloomberg Economics является долгосрочное влияние дефицита электроэнергии.

«По оценкам, повышение индекса стресса электроэнергетической системы для данной страны на одно стандартное отклонение по сравнению с её историческим средним значением приведёт к снижению доли инвестиций в ВВП примерно на 0,33%», — сказано в исследовании.

Учитывая, что в 2024 году инвестиции в среднем составили около 20% ВВП в богатых странах, это указывает на снижение капитальных затрат на 1,5–2%.

Анализ предупреждает, что индекс стресса недооценивает негативные риски, связанные с дефицитом электроэнергии. Это объясняется тем, что одним из учитываемых в индексе факторов является спрос. Когда система испытывает нагрузку, спрос на электроэнергию падает. Это приводит не только к снижению нагрузки на систему, но и к замедлению экономического роста.

«Страны, которые не смогут удовлетворить растущий спрос на электроэнергию, рискуют упустить определяющие инвестиции, которые будут формировать экономические перспективы на десятилетия вперёд», — резюмировал Казин.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.