Центральный банк Российской Федерации представил обновленную концепцию риск-чувствительного лимита (РЧЛ), направленную на снижение рисков, связанных с инвестированием банков в непрофильные активы. Эта инициатива предполагает изменения в составе иммобилизованных активов, изменение графика внедрения лимитов, уменьшение коэффициентов иммобилизации и пересмотр целевых значений РЧЛ. 27 мая регулятор опубликовал второй доклад для общественного обсуждения, касающийся РЧЛ, впервые представленного в 2021 году. Лимит предполагает ограничение рисков чрезмерных инвестиций в иммобилизованные активы (ИА) за счет их покрытия капиталом банка, передает «Интерфакс».

Банк России поясняет, что отличительными характеристиками иммобилизованных активов являются неопределенные сроки возврата, низкая ликвидность, отсутствие рыночной стоимости, высокий риск обесценения и непривычность активов для банковской сферы. Согласно оценкам, на конец 2024 года общий объем таких активов на балансах банков составит около 4 триллионов рублей — что эквивалентно 20% капитала банков. Для крупных игроков эта доля может превышать 30%. Высокая доля иммобилизованных активов создает риски для как кредиторов, так и вкладчиков, а также для стабильности финансовой системы в целом.

Риск-чувствительный лимит (РЧЛ) устанавливает допустимый предел вложений в непрофильные активы, превышение которого требует вычета из капитала банка. Это не запретительный барьер, а инструмент, который требует покрытия дополнительного риска за счет собственных средств акционеров. Для расчета лимита каждый актив умножается на коэффициент иммобилизации (КИ), учитывающий риск актива, его ликвидность и срок нахождения на балансе. Чем выше степень риска, тем больше лимита он утилизирует. Такой подход направлен на ограничение вложений в более рискованные инструменты и стимулирует банки к скорейшей продаже непрофильных активов.

В 2025 году РЧЛ будет скорректирован следующим образом:

• Лимит снизится до 25% капитала вместо ранее предполагаемых 30%.
• Основные средства банков, составляющие менее 10% капитала, исключаются из ИА.
• Максимальный коэффициент иммобилизации снижен до 3.

Основные изменения включают:

• Включение кредитных требований с высоким акционерным риском и риска возврата активов на баланс.
• Бессрочные облигации и активы, приобретенные при урегулировании задолженностей.

Новый пятигодичный план внедрения (с 2026 по 2030 год) позволит банкам адаптироваться, оптимизируя состав активов или укрепляя капитал.

По прогнозам Центрального банка, три четверти банков с универсальной лицензией останутся вне воздействия нового регулирования, так как их ИА не превышают лимиты. Остальным банкам предоставляется время для продажи активов или роста капитала. Это даст возможность снизить общие риски к 2030 году.

Регулятор планирует разработку нормативных актов по РЧЛ в третьем квартале 2025 года, оценивая возможное влияние регулирования. В четвертом квартале изменения методологии и инструкций будут внесены, устранены дублирующие нормы. Ожидается, что новые правила вступят в силу 1 октября 2026 года, применяясь только к банкам с универсальной лицензией.

Центробанк неоднократно подчеркивал, что неконтролируемое развитие экосистем на базе банков может обострить риски для кредиторов и вкладчиков, вызывая рост уровня иммобилизованных активов. Среди развивающих свои экосистемы банков присутствуют такие крупные игроки, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, МТС-Банк и Т-Банк.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.