Экономическая ситуация в минувшем году изрядно потрепала россиянам нервы и заставила задуматься о сохранности своих сбережений. По данным банков и страховых компаний, при деньгах осталась только треть населения РФ, и подавляющее большинство из них хранит сбережения в рублях. Как лучше распорядиться оставшимися средствами, «Ридус» попросил совета у экспертов в области управления личными финансами.

Инвестиционный банкир, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган назвал лучшим способом сберечь капитал в наступившем году покупку облигаций надежных российских компаний, доходность по которым благодаря жесткой кредитно-денежной политике Центробанка РФ достигла 10−12% годовых.

«Если у вас есть сбережения, то их следует вкладывать в понятные инструменты, которые обеспечивают защиту от инфляции. Я считаю неплохой защитой отечественные облигации, цены на которые из-за геополитики упали, что только повысило их доходность. Надежных эмитентов сегодня десятки, приобрести их несложно и они вполне способны обеспечивать стабильный и надежный доход», — заявил «Ридусу» Коган.

Тех, кто последует этому совету, профессор предостерег от приобретения облигаций с большим сроком погашения — это может быть опасно из-за возможной волатильности рубля. Кроме того, в ЦБ не исключают дальнейшего повышения ключевой ставки. «Но думаю, что даже если ставка будет повышена еще на 0,5% или 1%, сильно на цены облигаций это уже не повлияет», — отметил он.

«Сейчас я бы обратил внимание на облигации с дюрацией до двух лет. Более „длинные“ облигации стоит рассматривать только в том случае, если инфляция начнет снижаться, тогда это может быть выгодно, а пока лучше посмотреть „короткие“», — пояснил эксперт.

Что касается привычки россиян в любой непонятной ситуации скупать валюту, то такие спекулятивные стратегии широкому кругу людей финансист не рекомендует. По мнению Евгения Когана, макроэкономические показатели России достаточно хороши, чтобы не сильно переживать за стабильность рубля. Даже если курс рубля к доллару упадет, доходность по облигациям скорее всего в итоге останется выше.

Совет покупать облигации поддерживают и другие опрошенные «Ридусом» эксперты — глава компании «Организация личных финансов» Алена Никитина и независимый финансовый советник Наталья Смирнова. А вот вложения в акции на короткий срок они обе считают рискованным предприятием и предостерегают своих клиентов от погони за спекулятивной прибылью на фондовом рынке — боль от потери может быть слишком сильной.

«Если это первые инвестиции и опыта недостает, то лучше вкладывать деньги в то, что приносит пассивный доход. Депозиты это банально и не слишком доходно, а облигации — действительно прекрасный инструмент. Получив купонный доход люди обычно проявляют дальнейший интерес к фондовому рынку», — рассказала Алена Никитина.

Тем у кого солидные накопления, Никитина посоветовала присмотреться к апартаментам маленькой площади в локациях с хорошей транспортной доступностью. Хотя сдача жилья это более хлопотно, чем получение купонного дохода от облигаций, доходность от аренды суммируется с ростом цены самих апартаментов, который последние три года был очень быстрым. По сравнению с покупкой обычной квартиры в Москве это может быть хорошей инвестиционной идеей, даже с учетом более высоких налоговых ставок на такие объекты.

Наталья Смирнова с коллегой оказалась не согласна и заявила «Ридусу», что покупать недвижимость, особенно в Москве, сегодня стало слишком дорого, особенно в ипотеку. К тому же есть сомнения в том, что после бурного роста в 2019—2021 годах цены на жилую недвижимость продолжат обгонять инфляцию. Апартаменты еще могут резко подорожать, если их приравняют к обычным жилым квартирам, но неизвестно, когда это произойдет. «Бумажную недвижимость» в виде классических паевых инвестиционных фондов на короткий срок покупать тоже не стоит из-за особенностей налогообложения.

«Вложения в облигации на горизонте одного года или двух лет выглядят надежнее из-за турбулентности, которую мы в России ощущаем, прежде всего, из-за риска санкций. Если же человек готов инвестировать на срок от трех лет, а лучше дольше, то список интересных инструментов расширяется за счет акций крупных российских компаний», — предложила Смирнова.

«Но здесь есть санкционные риски и если реализуется худший сценарий, то по акциям может быть просадка. Еще большие риски связаны с акциями компаний Китая, которые сейчас тоже стоят дешево, но из-за геополитики могут еще упасть в цене. Вот Alibaba в прошлом году просела на 50%. Если акции и покупать, то только на меньшую часть сбережений», — предупреждает эксперт.

Не советует Наталья Смирнова рисковать всем капиталом и при вложении в альтернативные инвестиционные инструменты во всем их многообразии вплоть до покупки коллекционного виски. «Хотите рискнуть — покупайте, но не больше чем на 10% от своих сбережений и надолго. Быстрые вложения в виски — это разве что вылить их в себя», — заключила с улыбкой Смирнова.

Ранее «Ридус» подробно рассказывал, в чем причина дефицита и роста цен на товары и продовольствие.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.