Кто заплатит за «озеленение» нефтегазовой отрасли

Как финансировать нефтегазовые проекты.

Как финансировать нефтегазовые проекты.

© Лев Бубнов / Коллаж / Ridus.ru

Всемирный фонд дикой природы (WWF), CREON Group и рейтинговое агентство АКРА представили итоги евразийского «Рейтинга открытости экологической информации нефтегазовых компаний» 2021 года. Они оказались довольно противоречивыми. С одной стороны, усилилась конкуренция вокруг первых позиций; с другой, экологическая открытость отрасли в целом снизилась, а компании четко разделились на «прозрачные» и «непрозрачные».


Впервые рейтинг возглавили сразу четыре предприятия. Первое и второе места с одинаковым числом баллов разделили «Зарубежнефть» и ПАО «Татнефть». Третью и четвертую позицию заняли «Сахалин Энерджи» и «Сургутнефтегаз», которые также показали идентичный результат.

Этот рейтинг — часть проекта «Здравый смысл», который был инициирован CREON Group и WWF России в 2014 году и реализуется при поддержке ООН и Европейского союза. На фоне усиления климатической повестки в 2021 году инвесторы уделяют все больше внимания нефинансовым рискам, и такие рейтинги помогают более качественно оценить их, а заодно наладить отношения с другими заинтересованными сторонами, прежде всего с обществом, отмечает руководитель программы WWF России по экологической ответственности бизнеса Алексей Книжников.

Нефть

Нефть.

© pixabay.com

Для нефтегазовых компаний участие в рейтинге — это плюс для репутации и отличная возможность заявить о себе как об ответственном недропользователе. И целый ряд предприятий охотно ею пользуются. «Это свидетельствует об их серьезной подготовке к декарбонизации евразийской экономики, которая станет возможной только с их участием», — заметил сооснователь рейтинга председатель совета директоров CREON Group Фарес Кильзие.

В то же время за восемь лет существования рейтинга средний итоговый балл российских нефтегазовых компаний снизился. Правда, он все-таки выше аналогичного показателя в Казахстане и Азербайджане, где также наблюдается тренд к снижению экологической открытости нефтегазовых компаний. Российские предприятия оперативнее дают обратную связь, охотнее раскрывают дополнительную информацию, предоставляют более подробную и качественную нефинансовую отчетность, поясняют авторы исследования.

Анализ итоговых баллов компаний России и Казахстана за восемь лет выявил два устойчивых кластера — «прозрачный» и «непрозрачный». В «прозрачном» кластере — в верхней половине рейтинга — активные компании конкурируют за первые места в итоговом зачете, тогда как в «непрозрачном» кластере — в нижней части рейтинга — находятся более пассивные компании, которые пока не раскрывают экологически значимую информацию в должном объёме. И передвижения компаний из «непрозрачного» в «прозрачный» кластер практически не происходит.

Государственные контролирующие органы в области охраны природы, ответственные инвесторы и страховые компании, экологические организации должны обратить особое внимание на повышенные экологические риски «непрозрачного» кластера, подчеркнул Алексей Книжников.

Сколько стоит энергопереход

В рамках презентации рейтинга в пресс-центре ТАСС эксперты обсудили вопрос, как финансировать нефтегазовые проекты в условиях ESG-повестки. В этом году в России создана и запущена система «зеленого» софинансирования, напомнил генеральный директор Ассоциации европейского бизнеса Тадзио Шиллинг.

«Минэкономразвития проработана таксономия „зеленых“ проектов на основе международных аналогов. Она была подтверждена экспертами ОЭСР. Это международное признание позволит российскому бизнесу не только привлечь иностранных партнеров, но и получить доступ к „зеленым“ инвестициям, объем которых, по оценкам CBI, составляет более 2,5 триллионов долларов», — заметил он.

«Зеленые» проекты не должны подвергаться международным ограничениям, подчеркнул эксперт, поэтому для компаний, реализующих подобные инициативы, это прекрасная возможность выйти из-под давления санкций.

Финансы

Финансы.

© pixabay.com

Декарбонизация без участия нефтегазовых компаний будет крайне сложной, но и им придется вкладывать больше средств в этот процесс, предупредил Фарес Кильзие. По его словам, сегодня один из главных инструментов для финансирования такого рода проектов — «зеленые» облигации. В 2020 году их было выпущено на 300 миллиардов долларов, прогноз на 2021 год — примерно 400 миллиардов, и ожидается, что в 2022-м эта цифра почти удвоится. Кроме того, размещение «зеленых» облигаций обходится компаниям дешевле, чем классические бонды, добавил директор по развитию CREON Capital Флориан Виллерсхаузен.

Сегмент «зеленых» инвестиций на Западе бурно растет, но российские нефтегазовые компании пока показывают слабый интерес к этой тематике, и есть ощущение недопонимания данного финансового инструмента и механизмов работы с ним, посетовал Фарес Кильзие.

Климатические изменения несут риски для финансовой стабильности как с точки зрения физического разрушения производственных мощностей, так и связанные с запретом определенных видов деятельности или установления высокой цены на углерод, отметил начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений ЦБ РФ Андрей Якушин. Это может привести к резкому снижению стоимости активов, которые входят в портфели финансовых организаций.

«Мы не можем не обращать на это внимания и сейчас активно этот вопрос прорабатываем. Пока выпустили несколько информационных писем для участников финансового рынка с призывом обращать внимание на климатические риски при формировании портфелей. Также в 2020 году выпустили рекомендации по принципам ответственного инвестирования», — рассказал он.

Россия взяла курс на достижение углеродной нейтральности к 2060 году, и местные банки действуют в рамках тех тенденций, которые наблюдаются во всем мире и отражаются в российской государственной политике, сообщил заместитель председателя правления «Совкомбанка» Михаил Автухов. По его словам, сейчас пять банков в стране уже работают согласно принципам ответственной банковской деятельности ООН.

«В современном мире, где много конфликтов, тема ESG объединяет, ведет к кооперации, международному сотрудничеству банков. И мы считаем, что это очень ценно», — заявил эксперт.

Он уверен, что в следующем году будет бурный рост спроса со стороны инвесторов на «зеленые» активы, в частности «зеленые» облигации.

Помощь вместо запретов

Представители банков отметили, что экологическая ответственность становится одним из важных критериев долгосрочной устойчивости бизнеса и начинает прямо влиять на его эффективность, коммерческую составляющую. Кредитные учреждения стараются помогать клиентам в освоении ESG-темы, поскольку забота об их устойчивости снижает и риски самих банков. К тому же банки получают доступ к новым инвестиционным возможностям.

Экология

Экология.

© pixabay.com

На рынке уже есть ряд успешных кейсов, в том числе «зеленых» облигаций для компаний нефтегазовой отрасли, указала вице-президент по устойчивому развитию «Райффайзенбанка» Кристина Шунова. В «Газпромбанке» сформировали целую систему консалтинговых услуг в сфере ESG и уже практикуют выдачу «зеленых» кредитов, привязанных к конкретным экологическим показателям (процентная ставка зависит от их выполнения), рассказала его первый вице-президент Наталья Третьяк.

«Это пока не очень широкая практика, но мы видим, что РФ идет к тому, чтобы „зеленые“ инструменты стали более эффективными», — уточнила она.

В то же время полностью отказываться от финансирования нефтегазовых компаний, которые не соответствуют «зеленой» повестке, российские банки не спешат.

«Говорить о полном запрете финансирования нефтегазовой отрасли преждевременно и нецелесообразно. Здесь речь о минимизации рисков и о том, чтобы предлагать рынку релевантные инструменты, которые соответствуют структуре экономики», — сказала Кристина Шунова.

Нельзя «позеленеть» в одночасье, ценность адаптивных переходных проектов наиболее высока, потому что именно они дают реальный вклад в «озеленение» планеты и повышение экологической устойчивости, считает Наталья Третьяк.

Речь не должна идти о полном отказе от финансирования нефтегазовой отрасли. Речь должна идти о переходных проектах и помощи этому сектору в его ESG-трансформации, поддержал коллег руководитель направления ESG-банкинга дирекции корпоративного бизнеса «Росбанка» Павел Боев.

«Именно работая с такими клиентами, мы сможем достичь энергетической трансформации в целом на уровне всей нашей страны. И такие примеры уже есть: часть наших клиентов из нефтегазового сектора уже представили нам свои планы по энергетическому переходу. И, без сомнения, мы продолжим финансировать их усилия в области устойчивого развития», — заключил он.

Нам важно ваше мнение!

+0

Комментарии (0)