На фоне взрывного роста курса биткоина в криптомир пришли тысячи новых пользователей. После покупки первых криптомонет они рано или поздно сталкиваются с нетривиальной задачей — как выбрать надежную торговую площадку, на которой можно безопасно покупать и продавать криптовалюты. Чтобы не ошибиться с выбором и не потерять свои цифровые активы, пользователю следует вдумчиво изучить рынок криптобирж.

Чего вы хотите от биржи

Прежде чем выбирать криптобиржу для торговли, необходимо очертить круг параметров, которым эта торговая площадка должна отвечать и какими сервисами она должна располагать. Это позволит составить краткий список криптобирж, которые уже можно будет рассматривать с точки зрения надежности/ненадежности. Такие параметры могут включать:

 — наличие в листинге нужных криптовалют. На рынке существуют тысячи криптовалют и токенов, но не все они представлены в листинге одной криптобиржи. Это связано с тем, что у каждой криптобиржи свои требования к активам, допустимым до торгов, своя целевая аудитория. И даже если в листинге есть нужные криптовалюты, стоит посмотреть, в каких парах ведутся торги. Самые распространенные — к BTC, USDT, USDC и так далее.

 — способы пополнения счета и вывода средств. Пополнение счета в криптовалютах объединяет все криптобиржи, а способы вывести — разнятся. Некоторые криптобиржи позволяют выводить активы не только в криптовалютах, но и в фиатных деньгах на банковские счета, а у других такая возможность не предусмотрена либо предусмотрена не для всех пользователей, а только для резидентов определенных стран. Также возможность вывода в фиате обычно связана с прохождением процедур KYC/AML — это тоже нужно учитывать при выборе торговой площадки.

 — возможность маржинальной торговли. Торговля в левериджем, или кредитным плечом, — крайне рискованный инструмент даже если речь идет о традиционных финансовых активах. Он позволяет мультиплицировать доходы при небольших вложениях, правда, расходы также мультиплицируются. Именно маржинальная торговля становится причиной ухода инвестора в многомиллионный минус. Поэтому не все криптобиржи работают с таким инструментом.

 — наличие дополнительных сервисов, таких как кредитование, стейкинг-пулы и т. д., позволяющих диверсифицировать потоки доходности. Чем кропотливее диверсифицирован инвестиционный портфель и чем больше инструментов использует трейдер, тем мягче он будет реагировать на все просядки и турбулентность крипторынка. Часть имеющихся на бирже монет можно использовать для займов, какие-то отправить в стейкинг-пулы для ликвидности.

 — приемлемые условия верификации пользователя и доступность резидентам РФ. Сейчас криптобиржи уже не так свободны, как были на заре возникновения криптовалют. В этом есть плюсы — стало меньше мошенничеств, но есть и минусы — для того, чтобы в полной мере воспользоваться арсеналом криптобиржи, пользователю зачастую приходится проходить идентификацию и верификацию, предоставлять различные подтверждающие личность и место проживания документы, а в некоторых случаях — подтверждать источники происхождения средств. Будущему трейдеру необходимо определить допустимый лично ему уровень верификации, на раскрытие какой информации он готов пойти. Помимо этого, некоторые торговые площадки не работают с резидентами РФ.

Лучшие из равных

После определения необходимых параметров можно будет создать краткий список криптобирж, отвечающих нужным требованиям. Теперь следует выбрать из них ту самую торговую площадку, которая отвечает, пожалуй, главному требованию — надежности и безопасности. О надежности криптобиржи можно судить по ряду признаков, а именно:

 — хранение пользовательских активов на нескольких холодных и горячих кошельках с защитой мультиподписи. Это самый минимум, который необходим для обеспечения безопасности хранения пользовательских средств. Холодный кошелек — это такое хранилище для криптовалют, которое не имеет подключения к сети интернет, а следовательно его сложнее взломать.

 — регистрация юрлица криптобиржи в юрисдикции, требующей от операторов криптокошельков лицензирования. У любого явления есть две стороны — хорошая и плохая. Регулирование деятельности криптобирж не всегда шло на пользу индустрии, но всё же глупо отрицать, что определенные требования к финансовому обеспечению, раскрытию личности бенефициаров и основателей торговой площадки послужило на пользу криптомиру. Добросовестные криптобиржи с этими требованиями спокойно справились.

 — возможность выводить средства на банковские счета, что косвенно свидетельствует о сотрудничестве с платежными системами и банковскими организациями. Банковская сфера — сильно зарегулированная отрасль. Малейшая ошибка — и банк рискует лишиться лицензии, будь то в России или другой стране. Поэтому если у криптобиржи есть партнерские отношения с банками, то это стоит расценивать как еще один плюс в копилку преимувществ этой торговой площадки. Значит, эта биржа прошла скурпулезную проверку банковских служб.

 — история хакерских взломов и ответных действий криптобиржи. Увы, взломы неизбежны, но не всегда они приводят к потере клиентских средств, а если такое и произошло, то надежная криптобиржа возмещает пользователям потери.

 — отсутствие раздутого объема торгов (fake trading volume) на криптобирже. Для этого можно свериться с отчетами Bitwise, The Block или посмотреть индикатор Exchange Score в рэнкинге CoinMarketCap. Долгое время многие криптобиржи просто рисовали себе объем торгов, пытаясь привлечь новых пользователей баснословной ликвидностью. Чем выше объем торгов, тем быстрее совершаются сделки на площадке, а значит выйти из актива и продать или купить его в нужный момент будет просто. На практике люди сталкивались с тем, что ордера висели часами и не выполнялись, а порой главную ликвидность на площадку поставляли одни и те же манипуляторы, которые искусно игрались курсом криптовалюты. Небольшие трейдеры в таком случае оказывались в минусе. Поэтому рисованный объем торгов — это индикатор недобросовестного поведения торговой площадки и повышенных рисков, связанных с низкой ликвидностью.

 — репутация биржи в криптосообществе. Криптомиром правят слухи и страхи. Форумы и соцсети — самый действенный способ изучить, с какими проблемами сталкиваются клиенты выбранной торговой площадки.

 — возраст криптобиржи. Криптоиндустрия еще очень молода, но пережила не одно падение курса биткоина и не одну криптозиму. Если криптобиржа сумела удержаться на плаву в периоды затишья, если она не обанкротилась в результате хакерских атак, то это уже говорит о том, что торговая площадка заслуживает изучения.

 — команда создателей торговой площадки и их репутация. Если криптобиржа пытается хранить в секрете своих вадельцев и руководителей, это может быть связано с нюансами крипторегулирования в стране, где биржа ведет свою работу. Но, увы, чаще всего это связано с мошенническим характером проекта.

Свой кошелек ближе к телу

Но важно также помнить: какой бы ни была надежной биржей, самое безопасное — это хранить криптовалюту на собственном холодном кошельке. Именно такой способ хранения позволяет в полной мере ощутить одно из основных преимуществ криптовалют — полная подконтрольность активов своему владельцу, а не сторонней организации. Биткоин родился в разгар мирового финансового кризиса 2008−2009 года как ответ на несовершенства финансовой системы. Тогда владельцы банковских вкладов сталкивались с трудностями со снятием наличных или переводами крупных сумм со своих счетов. Тот кризис наглядно показал, что, как только деньги попадают в банк, они перестают быть деньгами вкладчика, а становятся активами банка. Криптовалюты позволяют исключить третьи стороны из цепочки передачи ценности и возвращают полный контроль над активами в руки владельца. Как только криптовалюты депонируются на счет централизованной криптобиржи, то эти монеты уже не находятся в полной власти своих владельцев. Поэтому криптобиржи — даже самые надежные — не следует использовать как хранилище для криптовалют. Депонировать необходимо только ту сумму, которую планируется использовать в трейдинге.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.