Российский рынок сегодня переживает несколько важных событий: эпидемия коронавируса, вызвавшая резкий рост волатильности; рекордное снижение стоимости нефти; колебания курсов валют, как следствие, падение экономических показателей, а в итоге — финансовый кризис.

Банки уже не помогут

Вклады утратили свою привлекательность как инструмент доходного сбережения вследствие снижения ключевой ставки, а после заявления главы Счетной палаты РФ Алексея Кудрина о возможности использования денег вкладчиков для стимулирования экономики в период пандемии, а также введения налога на процентный доход по вкладам с 2022 года, жители России кинулись снимать деньги со своих банковских депозитов.

Те россияне, которые ещё вчера предпочитали вклады и не решались начать инвестировать, сегодня стали активно искать возможности для перевода своих сбережений в финансовые активы, ведь периоды сильной турбулентности, как показывает практика, оказываются лучшим временем для инвестирования, особенно на долгосрочном горизонте.

Снижение ключевой ставки Банком России до 5,5% намного благоприятнее сказывается на инвесторах, нежели на банковских вкладчиках, поскольку для первых — это отличная возможность купить перспективные акции в период дешевой ликвидности. Кроме того, регулятор оказывает поддержку инвесторам, вводя механизм определения инвестиционного профиля. Получив инвестиционный или риск-профиль, инвестор может быть уверен, что получит в предложении от инвестиционной компании продукт, соответствующий его ожиданиям по доходности и риску.

Основная сложность заключается в том, что далеко не все финансовые организации предоставляют свои услуги в цифровом формате, и в 80% случаев инвестору необходимо получить консультацию в офисе, что стало невозможным в период массовой самоизоляции.

С чего начать?

Каким же способом начать инвестировать и какие инструменты выбирать для сохранения и какие инструменты выбрать для сохранения и приумножения своего капитала? К сожалению, многие новички не понимают, насколько важно соответствие инвестиционного профиля клиента и продукта, который предлагают брокеры, банки и управляющие компании (УК). Увы, большая часть потенциальных инвесторов уверена, что сможет почерпнуть нужную информацию на примере своих друзей или просматривая видеоролики блогеров на просторах интернета. Но, вопрос инвестирования такой же индивидуальный, как и вопрос здоровья. Никто не сможет точно диагностировать себя сам в домашних условиях, даже опираясь на тысячи прочитанных рекомендаций, то же самое происходит и с процедурой инвестиционного профилирования. Инвестиции приносят доход только в успешных проектах, поэтому передать ответственность за принятие инвестиционных решений профессионалам будет лучшим решением для частного инвестора.

Оказавшись в четырех стенах самоизоляции, инвестор может воспользоваться услугой инвестиционного консультирования, которая контролируется Законом «О рынке ценных бумаг» статьей 6.1. «Деятельность по инвестиционному консультированию». Инвестиционным консультированием профессионально занимаются инвестиционные компании и финансовые консультанты, которые входят в саморегулируемую организацию (СРО) в сфере финансового рынка, а также в единый реестр инвестиционных советников, который ведет Центральный банк.

Наиболее популярными в сфере инвестиционного консультирования являются услуги доверительного управления и паевые инвестиционные фонды УК, а также инструменты автоследования и автоконсультирования от брокерских компаний.

Но в период массовой самоизоляции управляющие компании технологически не имеют возможность предоставить клиентам полноценную линейку продуктов онлайн. Также сложность заключается в том, что УК не имеют четкой классификации по уровню финансовой грамотности клиентов, а клиент, становясь пайщиком, несет дополнительные расходы на комиссию и вынужден тратить продолжительное время на оформление документов.

Более выигрышными в этой ситуации выглядят решения в области автоследования. В отличие от доверительного управления, где инвестор не может контролировать сделки из-за невозможности посещения офиса, с помощью автоследования он видит цифровые значения портфеля по доходности и рискам онлайн, а все сделки клиента осуществляются на брокерском счету, который открывается дистанционно — эти параметры имеют весомое преимущество перед услугой доверительного управления, особенно в период всеобщей самоизоляции. Также автоследование проходит специальную классификацию по формированию инвестиционного профиля клиента в соответствии с требованиями ЦБ, по результатам которой инвестору предоставляется продукт, соответствующий его финансовой подготовке, ожиданиям и уровню риска.

Все в онлайн

Еще в начале этого года никто не мог предположить череду событий, которые происходят сейчас, а тем более их последствия. Инвестиционные решения, которые можно принимать лишь в стенах офисов банков, брокерских и управляющих компаний — это прошлый век. Даже крупнейшие швейцарские банки, в которых держатся мировые активы, такие, например, как Credit Suisse, который является вторым крупнейшим финансовым конгломератом после UBS Group AG, до сих пор консервативным образом предоставляют львиную долю услуг только в оффлайн-формате.

Это говорит о том, что понятие «сверхнадежности» может быть оспорено, когда происходят непредвиденные события мирового масштаба. Поэтому в ближайшем будущем «выиграют» те компании, которые раньше остальных перешли на формат digital-каналов продаж и обслуживания. Необходимо, чтобы инвестор полностью был уверен: даже когда он находится дома, его активы работают в «прозрачном» и безопасном режиме, и их легко возможно контролировать в своем смартфоне.

Статистика Московской биржи показывает, что динамика количества участников фондового рынка за период март-апрель 2020 года усиливается. Число подключившихся к услугам автоследования и автоконсультирования инвесторов уже возрасло в 2 раза. Эти показатели основаны не только на условиях волатильности фондового рынка, а также на усилении digital-каналов рекламы и продаж тех профессиональных участников рынка, которые заранее были готовы к цифровой трансформации бизнеса.

Автор — руководитель департамента инвестиционных стратегий «БКС Брокер». Специально для «Ридуса».

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.