К концу прошлого года на текущих счетах россиян хранилось 8 трлн рублей — на 19,4% больше, чем в декабре 2018-го. За три года общая сумма средств на таких счетах практически удвоилась, а их доля выросла до 26% от всех привлеченных клиентских ресурсов физических лиц, подсчитали аналитики Альфа-Банка. Это — рекордный показатель как минимум с 2019 года, пишет РБК.

Низкие ставки и отказ от наличных

Аналитики называют несколько причин такой динамики. Первая — политика ЦБ и Минфина по отказу от валютных вкладов.

Денежные средства с депозитов перетекли или в наличные, или на текущие счета, поскольку сейчас держать деньги в валюте на вкладах в банках банально невыгодно — некоторые из них могут быть даже отрицательными, по примеру того, что мы видим в Европе, — поясняет эксперт Академии управления финансами и инвестициями Алексей Кричевский.

Второй момент — снижение ставок по вкладам в рублях. Если несколько лет назад можно было найти вклад под 9—10% годовых, то сейчас сложно отыскать даже 5% реальной доходности. Учитывая, что ряд банков предлагает схожий процент и по текущему счету, нет никакого резона держать деньги в закрытом доступе на вкладе.

При этом люди ищут новые источники инвестиционного дохода, которыми могут оказаться и бизнес, и недвижимость, и фондовые рынки. Соответственно, проще держать деньги в быстром доступе, чтобы при поступлении хорошего предложения максимально оперативно ими воспользоваться.

Третий фактор — люди постепенно отказываются от наличности, потому что пользоваться картами получается и выгоднее, так как есть небольшой процент на остаток и кешбэк, и безопаснее — карту можно всегда заблокировать и перевыпустить, а с наличными так, увы, не получится.

Безналичный оборот в 2019 году впервые превысил наличный, — напоминает эксперт, — отсюда и такие показатели.

Но доля в 26%, по его мнению, все равно видится слишком большой, и до конца года она сократится до 23—24% после того, как люди, закрывшие старые вклады, найдут новые источники для вложений: скорее всего, это будут либо недвижимость, либо облигации.

Плюс стагнация реальных доходов

Тот факт, что в последние годы люди все чаще предпочитают хранить деньги в банках не на срочных вкладах, а на текущих счетах, прежде всего связан с конъюнктурой банковских продуктов и технологий, соглашается ведущий аналитик Forex Optimum Иван Капустянский.

В первую очередь важно соотношение процентных ставок по различным продуктам банков. Показательно, что доля текущих счетов в общей сумме средств физлиц в банках снижалась с 19% в 2011—2013 годах до 17% в 2015 году, а затем неуклонно росла до 26% в 2019-м. И эта динамика совпадает в противоположной зависимости с изменением средней ставки по срочным вкладам в банках: еще весной 2014 года она составляла 5,1% (на срок до 1 года), уже в начале 2015-го взлетела до 12,3%, а затем последовательно уменьшалась из года в год, дойдя до 4,7% в декабре 2019-го.

Таким образом, при повышении процентов по срочным вкладам доля средств на текущих счетах уменьшается, деньги переходят в срочные депозиты. А при снижении доходности вкладов люди все больше склоняются к текущим счетам. Естественная финансовая логика, — замечает эксперт.

Но есть, по его словам, и еще одна причина для роста текущих вкладов — финансовое положение граждан. Реальные доходы населения уменьшаются с 2014 года, повышается нестабильность материального положения. Способность откладывать и копить деньги на определенный срок резко сократилась. Поэтому для многих людей важно иметь средства «под рукой» не только ради того, чтобы вложить их в нужный момент в более выгодные инструменты, но и просто на непредвиденные расходы.

Тем более что в последнее время банки стали предлагать текущие «накопительные счета», дебетовые карты — но с начислением процентов практически на уровне срочных вкладов.

Условия их пополнения и использования гибкие, что привлекает клиентов. Для банков же такая гибкость тоже выгодна, поскольку позволяет оперативно менять условия, чего нельзя делать со срочными вкладами до конца периода вклада, — говорит аналитик.

В целом тенденция имеет и плюсы, и минусы, добавляет он. Позитив — в том, что удобство использования текущих счетов вовлекает дополнительные средства в оперативный безналичный оборот, увеличивает общую скорость обращения денег, делает процедуры прозрачнее. Обратная сторона медали — у банков повышается доля «коротких» денег, тогда как для хозяйства более ценны средства «длинные», на более весомые и предсказуемые сроки, для вложений в операции и проекты со средне- и долгосрочной окупаемостью.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.