Ужесточение регуляторных мер ЦБ проредило рынок микрофинансовых организаций. По данным портала Zaim.com, 14% из них уже приняли решение закрыться, еще 4% балансируют на грани разорения. Остальные считают, что работать «сложно, но можно». Но при этом 14% не уверены, что выживут в одиночку, и рассматривают возможность объединения с другим игроками, столько же уже находятся в процессе слияния бизнесов. Еще 18% компаний отметили, что согласились бы на консолидацию на выгодных условиях.

Осталось еще много

За последние два-три года количество МФО в России сократилось примерно в два раза, но их по-прежнему сотни, и 14% закрывающихся компаний — не так уж много, считает профессор кафедры финансового менеджмента РЭУ имени Г. В. Плеханова Константин Ордов. По его мнению, на доступность микрофинансовых услуг такие потери существенно не повлияют, зато это может говорить о том, что на рынке остались игроки, которые отвечают всем регуляторным требованиям и руководствуются не сиюминутной выгодой, а желанием построить долгосрочный бизнес. И меры ЦБ помогают обеспечить их устойчивость.

«Порядок в МФО должен быть, это движение в правильном направлении. Банкротства, закрытие компаний — это, в конце концов, нормальный процесс. С одной стороны, он очищает рынок, а с другой — позволяет выйти на него более эффективным компаниям», — говорит эксперт.

По оценкам Zaim.com, до 2 сентября 2019 года «дожили» 1944 микрофинансовые организации — на 4% меньше показателя начала года. Среди действующих компаний 30% работают на рынке 3−5 лет, 29% - год-два, 23% являются «долгожителями» (работают более 5 лет), 17% - это те, кто не побоялся трудностей и пришел в этом году.

МФО сегодня выполняют некую социальную функцию, выдавая микрокредиты, которые банкам не интересны, а людям порой крайне необходимы, например, для покупки лекарств или товаров для детей. Но банки выдают все больше кредитных карт, которые, по сути, тоже являются вариантом займа «до зарплаты». И в условиях усиления конкурентной борьбы укрупнение МФО неизбежно, считает Ордов.

Кто виноват

Сокращение игроков даже на 10% существенно влияет на то, что происходит на рынке. И очевидно, что 18% закрывающихся и готовых вот-вот закрыться компаний — это очень много, спорит директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков.

По его словам, в нормальной ситуации рынок должен был развиваться так: создали МФО, они работают, и в результате естественной конкуренции происходит снижение ставок, займы становятся более доступными. Но в России этот процесс совпал с началом кризиса. Стали сокращаться реальные доходы населения, почти перестал расти ВВП. И получилось, что, с одной стороны, есть спрос на деньги, потому что людям, грубо говоря, не на что кушать, покупать лекарства или другие жизненно необходимые вещи, а с другой стороны, количество свободных денег ограничено. Соответственно, ставки не только не опускаются, они растут.

При этом в определенной степени виноват сам ЦБ, который начал зачищать банковскую систему: в результате она сократилась практически в два раза, и МФО стали замещать банки. Но если банки кредитовали, условно, под 10−25%, то эти организации стали кредитовать под 300−800%.

И вот тут выходит на арену ЦБ, и говорит: «Неправильно, что ставки растут, давайте-ка их регулировать». В результате у МФО растут затраты, потому что кредиты раздавались, не глядя, в расчете на то, что высокий процент все отобьет, а со снижением процента оказалось, что такая схема уже не работает. Плюс с них стали требовать какую-то отчетность, то есть, надо брать человека, который что-то понимает в учете. Плюс надо учиться управлять рисками. Это тоже все затраты.

«И в этих условиях МФО, которые работали, исходя из того, что можно брать по 2−3% в день, вываливаются с рынка. Но любое снижение конкуренции в конечном итоге идет во вред потребителю. Мы нарушили естественный процесс, когда бы это все устаканилось само по себе. Регулятор вмешался, дальше пошли сокращения. Случилось то, что случилось. Но то, что у нас рынок сокращается в таких объемах, это совершенно ненормально», — сетует аналитик.

В направлении тени

Представители отрасли — участники опроса Zaim.com отметили, что проблема не столько в регуляторной нагрузке как таковой, сколько в отсутствии четкого понимания новых требований и в разногласии во мнениях. Но дальнейшее усиление давления на МФО может привести к росту сомнительных схем и расширению сектора нелегального кредитования, предупреждают эксперты. Тем более что в современных российских реалиях ни добросовестная уплата налогов, ни кристально чистая деловая репутация никак не сказываются на тех благах, которые можно получить от государства.

«Какой смысл быть чистым и белым и работать с лицензий, когда проще сделать какой-то ларек и под видом шаурмы раздавать там кредиты», — иронизирует Солодков.

Если банки не смогут удовлетворить рост потребности в кредитах, скорее всего, люди уйдут в серый и черный сектор, прогнозирует он. Однако есть и другая точка зрения.

«Мне кажется, после всех историй с неадекватными коллекторами желание использовать черное финансирование у большинства населения отсутствует, и есть четкое понимание, что это себе дороже», — заключает Ордов.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.