Известная в нашем регионе брокерская компания Freedom Finance, похоже, остается историей роста, несмотря на сложный 2022 год и уход из РФ. Штаб-квартира бизнеса, как и раньше, находится в Казахстане, при этом бизнес группы сильно диверсифицировался и расширился в других странах, российские активы были проданы. В октябре холдинг выпустил отчет за первый квартал финансового 2024 года и отметил четвертую годовщину торговли своими акциями на бирже Nasdaq.

Рост: не сбавляя темпов

Ранее Freedom Holding опубликовал большой годовой отчет, в котором мы увидели, что компания становится все ближе к тому, чтобы стать миллиардной по годовому доходу. А именно — выручка холдинга увеличилась до 795,7 миллиона долларов (+15,4% год к году) за 2023 финансовый год (календарно с 1 апреля 2022 года по 31 марта 2023-го), чистая прибыль составила 205,6 миллиона долларов. И это при том, что после продажи активов в РФ был зафиксирован убыток около 100 миллионов долларов (в России брокер и банк теперь работают под брендом «Цифра», но часть клиентов мигрировали в дружественную юрисдикцию Казахстана, показывая свое доверие «Фридом Финансу»).

Несмотря на все сложности прошлого года в геополитическом и санкционном смысле, Freedom Holding диверсифицировал источники выручки и расширил свое географическое присутствие: по итогам отчетного 2023 года он работал в 16 странах и обслуживал 370 тысяч клиентов.

Самая свежая отчётность: за первый квартал 2024 финансового года (соответствует периоду за апрель, май и июнь 2023 года) бизнес продолжил быстро расти, подтверждая верность всех принятых ранее решений. Выручка компании за три месяца подскочила до 316,2 миллиона долларов (на 83,3% больше, чем за аналогичный период годом ранее). Основной вклад внес сегмент Центральной Азии (Казахстан и Узбекистан) — на него пришлось 282,8 миллиона долларов (+184,6% год к году).

Чистая прибыль холдинга составила 67,9 миллиона долларов. Прибыль на акцию FRHC, рассчитанная исходя из средневзвешенного количества акций в 58,5 миллионов штук, составила 1,16 миллиона долларов. Активы холдинга выросли на 29%, до 6540 миллионов долларов.

Рост клиентской базы тоже продолжился — до 399 тысяч на конец июня.

«Кажется, что мы всё еще в полной мере история роста, которую наши акционеры поддерживают. Они явно не разочарованы тем, как мы вкладываем наши деньги. Рентабельность нашего капитала и наша способность зарабатывать деньги превышает доходность большинства индексов. Мы довольно эффективно можем реинвестировать наши доходы в капитал банка в Казахстане, в наши новые проекты, у нас много быстрорастущих историй во всей экосистеме. При этом мы сильно диверсифицировали свои источники выручки. Брокерские комиссии у нас в чистом виде снизились с 2021 года, но появился довольно хороший доход от банковских комиссий. Плюс выручка от страховой деятельности — здесь мы тоже стали значимым игроком», — рассказывает основатель и глава компании Тимур Турлов.

Он подчеркнул, что качество прибыли холдинга стало выше, потому что удалось хорошо дифференцироваться по клиентам по разным юрисдикциям.

Nasdaq: рост котировок в пять раз

15 октября было ровно четыре года с момента исторического выхода «Фридом Финанс» на биржу в США. Исторического — потому что ни одна компания из этого сегмента с постсоветского пространства не ставила перед собой такой амбициозной цели и не добивалась подобного масштаба.

Это была мечта Тимура Турлова и непростая задача. Подготовка к листингу длилась около пяти лет. Это и подготовка прозрачной отчетности, и реструктуризация активов, и проверки со стороны регуляторов, включая американский SEC. Площадкой для размещения была выбрана технологическая биржа Nasdaq, где представлены лидеры сектора высоких технологий (Apple, Facebook, Amazon). Торги акциями под тикером FRHC начались 15 октября 2019 года по цене в 14,42 доллара, оценка компании составила около 800 миллионов долларов. В 2020 году акции холдинга вошли в индексы MSCI U.S. Small Cap 1750 и MSCI U.S. Investable Market 2500.

К текущему моменту капитализация Freedom Holding составляет почти 4,5 миллиарда долларов. График акций отражает финансовые успехи компании и расширение бизнеса, которое совершил холдинг за эти годы. Сегодня FRHC торгуется выше 75 долларов за бумагу.

В Штатах «Фридом» намерен быть представлен не только своими акциями. Он активно строит свою инфраструктуру на Wall Street, планирует стать значимым игроком инвестбанковского сектора, все больше и большее завоёвывая доверие американских регуляторов и клиентов. Так, еще в 2020 году был куплен местный брокер Prime Executions, и с тех пор позиции в США укрепляются. Сейчас компания Freedom Capital Markets уже выступает в качестве организатора первичных размещений (IPO) на биржах США. Одна из последних сделок — Freedom стал андеррайтером размещения привилегированных акций LuxUrban Hotels (партнёр крупнейшей сети отелей Wyndham) на Nasdaq.

Мост на мировые биржи для россиян

Домашний регион холдинга — Казахстан. Здесь «Фридом» с момента своего появления в 2012 году стал лидером брокерских услуг, а теперь его банк входит в топ-10. «Фридом Финанс Банк Казахстан» был создан на основе купленного за 52,9 миллиона долларов банка Kassa Nova. По итогам за январь — август 2023 года он является лидером по росту показателей бизнеса (по данным Нацбанка КР). За указанный период объем выданных ссуд увеличился на 248 миллиардов тенге, или на 82%. Это стало максимальным приростом в процентном соотношении среди всех участников банковской системы республики.

Целая экосистема сервисов в Казахстане позволяет Freedom Finance давать самые интересные и нужные решения потребителям. Сейчас банк холдинга выдает больше всего ипотечных кредитов, потому что ранее запустил инновационную цифровую ипотеку. Подобный продукт сделан и в сфере автокредитования, плюс активно развивается собственная страховая компания. В разные компании в этой стране Freedom Holding вложил уже более 100 миллионов долларов. К примеру, платежная система PayBox, преобразованная во Freedom Pay, занимает четверть всего интернет-эквайринга на рынке страны.

«В Казахстане мы сможем реализовать нашу мечту о „лаборатории“, где мы проверяем свои гипотезы, тестируем продукты, которые в будущем потенциально масштабируем на весь центральноазиатский рынок, а также на европейский и американский», — говорит основатель Freedom Holding о своей стратегии. По словам Турлова, технологичность государственных и банковских услуг, уровень цифровизации страны уже сейчас дают большие возможности для создания уникальных продуктов и обработки большого количества данных, которые позволяют хорошо понимать потребности клиента.

Казахстан также стал страной возможностей для россиян в условиях санкционных ограничений в 2022 году. Именно сюда пришел наибольший приток средств в брокерские и банковские компании из РФ. Тимур Турлов часто подчеркивает: «Мы всегда строили мосты и пытались объединить рынок. В этом наша сила». В частности, во «Фридоме» после необходимых проверок можно открыть и мультивалютную международную карту, и брокерский счет, позволяющий инвестировать на мировых рынках.

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.