Деньги нужны всем. Но только «живые» деньги, то есть те, что можно получить здесь и сейчас, а не через три года. На днях «Коммерсантъ» сообщил, что несколько коллекторских агентств получили от Сбербанка предложение поучаствовать в тендере по покупке портфеля розничных долгов на 10 млрд руб. «В составе предложенного к продаже портфеля в основном необеспеченные розничные кредиты — потребительские кредиты и кредитные карты, с просрочкой от 360 дней», - сообщил один из источников издания. Другие подробности готовящейся сделки озвучены не были.

Как выяснил Банк.ru, за астрономической (для российского коллекторского рынка) ценой лота серьезного экономического содержания нет.

Во-первых, как нам рассказали представители различных долговых агентств, при покупке (цессии) просроченного долга дисконт может составлять, в среднем, 90-99%. «Долги покупаются по 1-10 коп. за рубль», - пояснил Александр Федоров, гендиректор агентства «Центр ЮСБ». Разумеется, более точный размер скидки можно дать только после внимательного изучения качества портфеля, но большинство опрошенных коллекторов считают, что дисконт составит 99%, то есть цена сделки вряд ли превысит 100 млн руб.

Во-вторых, можно предположить, что Сбербанк, «сбрасывая» со столь значительной скидкой долги, преследует вполне прозаическую цель — высвободить резервы под ссуды, переуступаемые по цессии. По ссудам со сроком просрочки более 180 дней банковским законодательством устанавливается норма резерва от 75%. Де факто это замороженные на счетах живые деньги, которые на балансе учитываются как расходы. Легко можно просчитать, что продавая, к примеру, 1 млрд. рублей проблемных ссуд за 5%, банк, помимо 50 млн. рублей стоимости портфеля увеличивает свои доходы на сумму высвобождаемых резервов – это минимум еще 750 млн. рублей.

В-третьих, если совсем по простому, то «просрочка от 360 дней» - это, по сути, означает долги, взыскание которых требует особой компетенции, которой у банков нет. Но наличие коллекторской компетенции также не гарантирует, что данные задолженности будут взысканы. К тому же подобные долги в большинстве случае искусственно раздуты — это накопившиеся пени и штрафы. А если взыскивать с гражданина на самом деле нечего, то ни приставы, ни коллекторы ничего с ним поделать не смогут. А ведь уже совсем скоро должники смогут объявлять персональное банкротство, если соответствующий закон будет принят. И тогда к таким заемшикам коллекторы и на пушечный выстрел не подойдут.

Тем не менее коллекторы отреагировали на новость с энтузиазмом. Банк.ru поинтересовался у участников рынка, по какой схеме им было бы выгоднее сотрудничать со Сбербанком — агентской или цессионной?

Антон Дианов, генеральный директор Morgan&Stout: «Сотрудничество с крупнейшим розничным банком страны выглядит привлекательным по всем схемам работы. Однако по агентской схеме предпочтительно работать с долгами небольшого срока просрочки (до 180 дней), поскольку быстрые меры гарантируют высокие нормы возврата. По более «старым» долгам предпочтительна переуступка прав требования, поскольку работа с подобными портфелями предусматривает большие сроки возврата и больший объем затрат, неприемлемый при агентской схеме».

Роман Клапишевский, представитель коллекторского агентства «СП Групп»: «Схема сотрудничества со Сбербанком, связанная с цессией по такому крупному объему обязательств, сразу же отсекает минимум 95% коллекторских агентств, просто за счет отсутствия у них необходимого количества свободных денежных средств. Сбербанку придется выбирать из 3-5 коллекторских компаний, тогда как применив агентскую схему он получил бы гораздо больше предложений на более выгодных условиях от менее крупных, но не менее эффективных организаций».

Александр Щербаков, заместитель коллекторского агентства «АКМ»: «Как правило, более маржинальной является именно покупка задолженности. Однако часть участников рынка предпочитают покупать долги кредитных организаций, с которыми они ранее работали по агентской схеме. Подобный подход позволяет им более или менее изучить качество задолженности и оценить перспективы взыскания по покупаемому портфелю. Увы, не так много агентств могут похвастать опытом работы со Сбербанком по агентской схеме. А те, что работали в подобном режиме, вряд ли получали на обслуживание столь значимые и территориально диверсифицированные портфели долгов. Так что покупка этого портфеля является не только очень привлекательной, но и весьма рискованной сделкой».

Елена Докучаева, генеральный директор «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН»: «Вряд ли можно говорить о выгодности той или иной схемы: они применяются на разных этапах работы с долгом и скорее являются взаимодополняющими, чем взаимоисключающими. Однако наличие у агентств опыта агентской работы по долгам банка делает оценку портфеля при покупке более обоснованной, а цену, как следствие, более справедливой».

Эрнесто СУАРЕС

• Телеграм
• Дзен
• Подписывайтесь на наши каналы и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.